和记港口信托发行5亿美元高级无抵押票据，息票率2%，最终认购订单超6倍

久期财经讯，和记港口控股信托(Hutchison Port Holdings Trust，简称“和记港口信托”，穆迪：Baa1 稳定，标普：A- 稳定)发行Reg S、5年期、高级无抵押美元票据。

条款如下：

发行人：HPHT Finance (21) Limited

担保人：1)和记港口控股信托通过初始受托管理人Hutchison Port Holdings Management Pte. Limited(在新加坡注册成立的有限责任公司);2)HPHT Limited(在中国香港地区注册成立的有限责任公司)

发行规则：Reg S

status：高级无抵押，固定利率

担保人和记港口控股信托评级：穆迪：Baa1 稳定，标普：A- 稳定

预期发行评级：Baa1 /A-(穆迪/标普)

发行规模：5亿美元

期限：5年

初始指导价：T+155 bps区域

最终指导价：T+120 bps

息票率：2%

收益率：2.029%

发行价格：99.863

交割日：2021年3月19日

到期日：2026年3月19日

资金用途：若干债务再融资和/或一般公司用途

其他条款：新加坡交易所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;英国法

清算系统：欧洲清算银行/明讯银行

ISIN：XS2318334120

认购情况如下：

最终认购订单超30亿美元，来自134个账户。

投资者地域分布如下：亚洲82.00%，欧洲18.00%。

投资者类型分布如下：基金公司66.00%，保险公司/主权财富基金17.00%，银行16.00%，私人银行1.00%。

/通过：

北京保障房中心发行3亿美元债券，息票率1.9%，最终认购订单超10倍

久期财经讯，北京市保障性住房建设投资中心(Beijing Public Housing Center，简称“北京保障房中心”，穆迪：A1 稳定,惠誉：A+ 稳定)发行Reg S、5年期、以美元计价的高级无抵押债券。

条款如下：

发行人：燕港有限公司(Yan Gang Ltd.)

担保人：北京市保障性住房建设投资中心

担保人评级：穆迪：A1 稳定,惠誉：A+ 稳定

预期发行评级：A1/A+(穆迪/惠誉)

status：固定利率、高级无抵押

发行规则：Reg S

发行规模：3亿美元

期限：5年期

交割日：2021年3月23日(T+5)

到期日：2026年3月23日

初始指导价：2.5%

最终指导价：1.90%

息票率：1.9%

收益率：1.9%

发行价格：100

控制权变更回售：101%

资金用途：项目建设和其他一般公司用途

其他条款：香港交易所/澳门交易所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;英国法

清算系统：欧洲清算银行/明讯银行

/通过：

【中达固收周报】美元债一级市场发行清淡，二级市场反弹初现

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【中达固收周报】美元债一级市场发行清淡，二级市场反弹初现

https://mp.weixin.qq.com/s/YAxWMkYDeTi6IITX6T2bVA

/通过：

时代中国控股(01233.HK)对TPHL 6.2 03/22/26增发1亿美元，收益率5.9%，最终认购21亿美元

久期财经讯，时代中国控股有限公司(Times China Holdings Limited，简称“时代中国控股”，01233.HK，穆迪：Ba3 稳定，标普：BB- 稳定，惠誉：BB- 稳定)在现有票据TPHL 6.2 03/22/26的基础上进行增发。

条款如下：

发行人：时代中国控股有限公司

附属担保人：发行人在中国境外的若干限制性子公司

保证：初始附属担保人的所有资本股本

发行人评级：穆迪：Ba3 稳定，标普：BB- 稳定，惠誉：BB- 稳定

预期发行评级：B1/B+/BB-(穆迪/标普/惠誉)

status：固定利率、高级票据

发行规则：Reg S

现有票据：TPHL 6.2 03/22/26，发行规模3.5亿美元，息票率6.2%，到期日2026年3月22日，ISIN：XS2234266976

增发规模：1亿美元

总发行规模：4.5亿美元

交割日：2021年3月17日(T+3)

最终指导价：5.9%/101.285，加上2020年9月22日(含)至交割日(不含)的应付利息

息票率：6.2%

收益率：5.9%，加上2020年9月22日(含)至交割日(不含)的应付利息

增发价格：101.285

发行人赎回选择：2023年9月22日及以后按照102%赎回：2024年9月22日及以后按照101%赎回

互换：立即与现有票据进行互换

资金用途：为现有债务进行再融资

其他条款：最小面值/增量为20万美元/1000美元;香港交易所上市;纽约法

认购情况：

最终认购21亿美元，来自112个账户。

投资者地域分布：亚太地区99.00%，欧洲、中东和非洲1.00%；

投资者类型：资产管理公司/对冲基金/基金管理公司82.00%，银行/金融机构11.00%，私人银行/企业7.00%。

/通过：

浙江海港集团发行7亿美元债，息票率1.98%，最终认购超3倍

久期财经讯，浙江省海港投资运营集团有限公司(Zhejiang Provincial Seaport Investment & Operation Group Co. Ltd. ，简称“浙江海港集团”，穆迪：A1 稳定)发行Reg S、5年期、以美元计价的高级无抵押债券。

条款如下：

发行人：浙江海港国际有限公司(Zhejiang Seaport International Co., Limited)

担保人：浙江省海港投资运营集团有限公司

担保人评级：穆迪：A1 稳定

预期发行评级：A1(穆迪)

发行：高级无抵押、固定利率债券

发行规则：Reg S

发行规模：7亿美元

发行期限：5年期

初始指导价：T+170bps区域

最终指导价：T+120bps

息票率：1.98%

收益率：2.025%

发行价格：99.787

控制权变更回售：101%

资金用途：偿还离岸债务和一般公司用途

交割日：2021年3月17日

到日期：2026年3月17日

其他条款：英国法;港交所上市;最小面额/增量为20万美元/1000美元

ISIN：XS2283062664

认购情况如下：

最终认购订单超21亿美元，来自53个账户。

地域类型分布如下：亚洲97.00%，欧洲、中东和非洲3.00%。

投资者类型分布如下：银行/金融机构56.00%，保险公司/主权财富基金30.00%，资产管理公司/基金管理公司14.00%。

/通过：

力高集团(01622.HK)发行2.2亿美元票据，息票率8.00%，总认购超5倍

久期财经讯，力高地产集团有限公司(Redco Properties Group Limited，简称“力高集团”，01622.HK，标普：B 稳定，惠誉：B+ 稳定，联合国际：BB- 稳定)发行Reg S、364天、固定利率的高级美元票据。

条款如下：

发行人：力高地产集团有限公司

发行：固定利率的高级票据

附属担保人：若干非中国限制性附属公司

担保：所有初始附属担保人的股本

发行人评级：标普：B 稳定，惠誉：B+ 稳定，联合国际：BB- 稳定

预期发行评级：B+/BB-(惠誉/联合国际)

发行人赎回选择：在发改委注册后发行人可选择按101%赎回

发行规则：Reg S

发行规模：2.2亿美元

期限：364天

初始指导价：10.00%区域

最终指导价：9.75%

息票率：8.00%

收益率：9.75%

发行价格：98.375

交割日：2021年4月14日

到期日：2022年4月13日

资金用途：为一年内到期的中长期离岸债务再融资，符合可持续金融框架

其他条款：最小面值/增量为20万美元/1000美元;新加坡交易所上市;适用纽约法

清算系统：欧洲清算银行/明讯银行

可持续结构顾问：瑞士信贷、渣打银行

ISIN：XS2331603774

最终认购情况如下：

总认购超11.8亿美元，来自63个账户。

投资者地域分布：亚太地区：98.00%，欧洲、中东和非洲：2.00%

投资者类型：基金公司/资产管理公司/保险公司：77.00%，私人银行/企业：20.00%，银行/金融机构：3.00%

/通过：

【中达固收周报】美元债一级发行回暖，二级市场受美金利率影响承压

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/通过：

富力地产(02777.HK)发行3.25亿美元高级票据，息票率11.625%，最终认购近5倍

久期财经讯，广州富力地产股份有限公司(Guangzhou R&F Properties Co., Ltd.，简称：“富力地产”，02777.HK，穆迪：B1 负面，标普：B 稳定，惠誉：B+ 负面)发行Reg S、3.5NC2.5、固定利率的美元高级票据。

条款如下：

发行人：怡略有限公司(Easy Tactic Limited)

担保人：富力地产(香港)有限公司(R&F Properties (HK) Company Limited，简称“富力香港”)

附属担保人：广州富力地产股份有限公司(Guangzhou R&F Properties Co., Ltd.，简称：“富力地产”，02777.HK)的中国境外若干附属公司

维好协议和股权购买投资承诺协议提供人：广州富力地产股份有限公司

维好协议和股权购买投资承诺协议提供人评级：穆迪：B1 负面，标普：B 稳定，惠誉：B+ 负面

预期发行评级：B+(惠誉)

发行规则：Reg S

发行类型：固定利率、高级票据

发行规模：3.25亿美元

期限：3.5NC2.5

初始指导价：12.0%区域

最终指导价：11.625%

息票率：11.625%

收益率：11.625%

发行价格：100

资金用途：为一年内到期的中长期债务再融资

交割日:2021年3月3日

到期日：2024年9月3日

发行人赎回选择：2023年9月3日及以后，按照105%赎回;2024年3月3日及以后，按照102.5%赎回

控制权变更：101%

其他条款：新加坡交易所上市;最小增量/20万美元/1000美元;英国法

清算机构：欧洲清算银行/明讯银行

ISIN：XS2307743075

认购情况：

最终认购超16亿美元，来自73个账户。

投资者地域分布：亚太地区98.00%，欧洲、中东和非洲2.00%；

投资者类型：资产管理公司/基金管理公司62.00%，私人银行36.00%，其他/经纪公司/银行一级交易商/自营2.00%。

/通过：

融创中国(01918.HK)对两笔美元票据进行增发，收益率5.85%和6.30%，总认购超11亿美元

久期财经讯，融创中国控股有限公司(Sunac China Holdings Limited，简称“融创中国”，01918.HK，穆迪：Ba3 稳定，标普：BB- 稳定，惠誉：BB 稳定)对SUNAC 5.95 04/26/24和SUNAC 6 ½ 01/10/25进行增发。

条款如下：

发行人：融创中国控股有限公司

附属担保人：该公司于中国境外的若干受限附属公司

证券担保：所有初始附属公司股份质押和附属公司担保人出质

发行人评级：穆迪：Ba3 稳定，标普：BB- 稳定，惠誉：BB 稳定

预期发行评级：B1/B+/BB(穆迪/标普/惠誉)

发行规则：Reg S

原票据：SUNAC 5.95 04/26/24，发行规模6亿美元，息票率5.95%，于2024年4月26日到期(ISIN: XS2287889708) | SUNAC 6 ½ 01/10/25，发行规模5.4亿美元，息票率6.50%，于2025年1月10日到期(ISIN: XS2100444772)

增发规模：3.42亿美元 | 2.1亿美元

总规模：9.42亿美元 | 7.5亿美元

初始指导价：6.35%区域，加上自2021年1月26日(含)至新票据交割日(不含)的应计利息 | 6.75%区域，加上自2021年1月10日(含)至新票据交割日(不含)的应计利息

最终指导价：5.85%，加上自2021年1月26日(含)至新票据交割日(不含)的应计利息 | 6.30%，加上自2021年1月10日(含)至新票据交割日(不含)的应计利息

收益率：5.85%，加上自2021年1月26日(含)至新票据交割日(不含)的应计利息 | 6.30%，加上自2021年1月10日(含)至新票据交割日(不含)的应计利息

发行价格：100.24 |100.66

赎回选择： 2023年1月26日之后按照102%赎回 | 2023年1月20至2024年1月10日(不含)按照103%赎回，2024年1月10日之后按照101%赎回

到期日：2024年4月26日 | 2025年1月10日

资金用途：对一年内到期的中长期离岸债务进行再融资

互换：立即与原票据进行互换并形成单一系列

交割日：2021年3月2日(T+3)

其他条款：最小面值/增量为20万美元/1000美元;新加坡交易所上市;纽约法

清算机构：欧洲清算银行/明讯银行

最终认购情况如下：

总认购超11亿美元(包括1.75亿美元JLM interest)，来自74个账户。

投资者地域分布：亚洲：97.00%，欧洲：3.00%

投资者类型：资产管理公司/基金管理公司：85.00%，私人银行：14.00%，银行/金融机构：1.00%

/通过：

华发股份(600325.SH)发行2亿美元高级无抵押票据，息票率3.6%，总认购近6倍

久期财经讯，珠海华发实业股份有限公司(Huafa Industrial Co.,Ltd.Zhuhai，简称“华发股份”,600325.SH)发行Reg S、364天、固定利率、高级无抵押美元票据。

条款如下：

发行人：光涛投资有限公司(Guang Tao Investment Limited)

担保人：珠海华发实业股份有限公司

担保人评级：无

预期发行评级：无

Status：固定利率、高级无抵押

发行规则：Reg S

规模：2亿美元

期限：364天

初始指导价：4.1%区域

最终指导价：3.6%

息票率：3.6%

收益率：3.6%

发行价格：100

交割日：2021年2月19日

到期日：2022年2月18日

资金用途：为现有离岸债务再融资

其他条款：香港交易所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;适用香港特区法

清算系统：欧洲清算银行/明讯银行

ISIN: XS2297020765

认购情况如下：

最终认购超11.8亿美元(包括8.6亿美元JLM interest)，来自40个账户。

投资者地域分布：亚洲：100.00%

投资者类型：资产管理公司/基金公司：63.00%，银行/金融机构：29.00%，私人银行/其他：8.00%

/通过：