久期财经讯,佳兆业集团控股有限公司(Kaisa Group Holdings Ltd,简称“佳兆业集团”,01638.HK,穆迪:B1 稳定,标普:B 稳定,惠誉:B 稳定)发行Reg S、以美元计价、固定利率的高级票据。(BOOKSTATS)

条款如下:

发行人:佳兆业集团控股有限公司

附属担保人:在中国境外的若干限制性附属公司

担保:附属担保人的股份质押

发行人评级:穆迪:B1 稳定,标普:B 稳定,惠誉:B 稳定

预期发行评级:B2/B(穆迪/惠誉)

发行规则:Reg S

发行类型:固定利率、高级票据

发行规模:5亿美元

期限:4.5NC2.5

初始指导价:12.125%区域

最终指导价:11.7%

息票率:11.7%

收益率:11.7%

发行价格:100

到期日:2025年11月11日

交割日:2021年5月11日

发行人赎回选择:2023年11月11日及以后按照104%赎回;2024年11月11日及以后按照102%赎回

交换要约:发行人拟对2024年到期、9.375%的高级票据(以下简称“2024票据”)同时进行交换和要约收购,其中3,051,500,000美元尚未偿付

资金用途:对2024票据和一年内到期的现有中长期离岸债务进行再融资

其他条款:新加坡交易所上市;最小面额/增量为20万美元/1000美元;纽约法

清算系统:欧洲清算银行/明讯银行

ISIN:XS2338398253

认购情况:

最终认购28亿美元,来自131个账户。

投资者地域分布:亚洲95.00%,欧洲5.00%;

投资者类型:企业59.00%,基金管理公司35.00%,私人银行6.00%。

【中达固收周报】美元债一级发行热度不减,二级市场强势反弹

CWSI-China property weekly:Urban housing demand:a rail transit perspective-20210426
中达证券-房地产行业周报:从轨交发展看城市购房需求-20210425

久期财经讯,远洋集团控股有限公司(Sino-Ocean Group Holding Limited,简称“远洋集团”,03377.HK,穆迪:Baa3 稳定,惠誉:BBB- 稳定,中诚信亚太:BBBg+ 稳定)发行Reg S、5年期、固定利率的高级无抵押绿色票据。

条款如下:

发行人:Sino-Ocean Land Treasure IV Limited

担保人:远洋集团控股有限公司

担保人评级:穆迪:Baa3 稳定,惠誉:BBB- 稳定,中诚信亚太:BBBg+ 稳定

预期发行评级:Baa3/BBB-/BBBg+(穆迪/惠誉/中诚信亚太)

Status:高级无抵押、固定利率票据

发行规则:Reg S

规模:4亿美元

期限:5年期

初始指导价:T+305 bps区域

最终指导价:T+265bp

息票率:3.25%

收益率:3.434%

发行价格:99.161

交割日:2021年5月5日

到期日:2026年5月5日

资金用途:根据绿色金融框架,偿还担保人和/或其子公司在一年内到期的现有中长期外债

绿色债券:这些债券在绿色债券框架下作为“绿色债券”发行

第二意见提供人:Sustainalytics

可选赎回:全部赎回;3个月赎回

其他条款:香港交易所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;适用英国法

清算系统:欧洲清算银行/明讯银行

独家绿色结构顾问:汇丰银行

ISIN:XS2293578832

认购情况如下:

总认购超14亿美元,来自64个账户。

投资者地域分布:亚洲94.50%,欧洲4.00%,北美1.50%。

投资者类型分布:资产管理公司/基金管理公司47.00%,银行39.00%,保险公司/养老基金/主权财富基金12.00%,私人银行2.00%。

久期财经讯,佳兆业集团控股有限公司(Kaisa Group Holdings Ltd,简称:“佳兆业集团”,01638.HK,穆迪:B1 稳定,标普:B 稳定,惠誉:B 稳定)在现有票据KAISAG 9 ¾ 09/28/23的基础上进行增发。

条款如下:

发行人:佳兆业集团控股有限公司

附属担保人:在中国境外的若干限制性附属公司

担保:附属担保人的股份质押

发行人评级:穆迪:B1 稳定,标普:B 稳定,惠誉:B 稳定

预期发行评级:B2/B(穆迪/惠誉)

发行规则:Reg S

发行类型:固定利率、高级票据

现有票据:KAISAG 9 ¾ 09/28/23,发行规模5亿美元,息票率9.750%,于2023年9月28日到期(ISIN:XS2201954067)

增发规模:2亿美元

初始指导价:9.45%区域,加上2021年3月28日(含)至新票据交割日(不含)的应付利息

最终指导价:9.15%,加上2021年3月28日(含)至新票据交割日(不含)的应计利息

增发收益率:9.15%,加上2021年3月28日(含)至新票据交割日(不含)的应计利息

增发价格:101.262

到期日:2023年9月28日

交割日:2021年4月27日(T+5)

发行人赎回选择:2022年9月28日及以后按照103%赎回

互换:可立即与现有票据互换并形成单一系列

资金用途:对一年内到期的现有中长期离岸债务进行再融资

其他条款:新加坡交易所上市;最小面额/增量为20万美元/1000美元;纽约法

认购情况如下:

总认购订单超22亿美元,来自136个账户。

投资者地域分布:亚洲88.00%,欧洲12.00%。

投资者类型分布:基金管理公司76.00%,私人银行14.00%,企业10.00%。

中达证券-房地产行业周报:房企海外信评变动情况几何?-20210418
中达证券-阳光城-000671.SZ-2020年报点评:经营业绩稳健增长,偿债能力继续提升-20210415

久期财经讯,山东国惠投资有限公司(Shandong Guohui Investment Co., Ltd.,简称“山东国惠”,穆迪:Baa2 稳定,惠誉:BBB+ 稳定)发行Reg S、3年期、高级无抵押有担保人民币债券。

条款如下:

发行人:Hanhui International Limited

担保人:山东国惠投资有限公司

担保人评级:穆迪:Baa2 稳定,惠誉:BBB+ 稳定

预期发行评级:BBB+(惠誉)

Status:固定利率、高级无抵押有担保债券

发行规则:Reg S

规模:6.4亿元人民币

期限:3年期

最终指导价:4.8%

息票率:4.8%

收益率:4.8%    

发行价格:100

交割日:2021年4月22日(T+5)

到期日:2024年4月22日

资金用途:为国内外业务开发

控制权变更回售:101%

其他条款:新加坡交易所上市;最小面值/增量为100万人民币/1万人民币;适用英国法

清算系统:欧洲清算银行/明讯银行

ISIN:XS2328738179

【中达固收周报】美元债一级市场发行清淡,二级波澜聚焦华融