【中达固收周报】美元债一级发行较为集中，二级市场小幅震荡走弱

久期财经讯，江苏中南建设集团股份有限公司(Jiangsu Zhongnan Construction Group Co., Ltd.，简称“中南建设”，000961.SZ，穆迪：B1 稳定，标普：B+ 稳定)发行Reg S、高级无抵押、固定利率的美元票据。

条款如下：

发行人：Haimen Zhongnan Investment Development (International) Co., Ltd.

母公司担保人：江苏中南建设集团股份有限公司

母公司担保人评级：穆迪：B1 稳定，标普：B+ 稳定

预期发行评级：B2/B(穆迪/标普)

发行规则：Reg S

offering：高级无抵押、固定利率票据

规模：2.5亿美元

期限：3NC2NP2

初始指导价：11.625%区域

最终指导价：11.45%

息票率：11.50%

收益率：11.45%

发行价格：100.124

交割日：2021年4月7日(T+4)

到期日：2024年4月7日

投资人可选回售：2023年4月7日按102%回售

赎回安排：2023年4月7日及以后按102%赎回

资金用途：为现有离岸债务进行再融资

交换新票据：根据交换要约，交换2024年到期的190,250,000美元高级票据

其他条款：香港交易所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;适用纽约法

清算系统：欧洲清算银行/明讯银行

久期财经讯，江苏中南建设集团股份有限公司(Jiangsu Zhongnan Construction Group Co., Ltd.，简称“中南建设”，000961.SZ，穆迪：B1 稳定，标普：B+ 稳定)拟发行Reg S、高级无抵押、固定利率的美元票据。

条款如下：

发行人：Haimen Zhongnan Investment Development (International) Co., Ltd.

母公司担保人：江苏中南建设集团股份有限公司

母公司担保人评级：穆迪：B1 稳定，标普：B+ 稳定

预期发行评级：B2/B(穆迪/标普)

发行规则：Reg S

offering：高级无抵押、固定利率票据

规模：美元基准规模

期限：3NC2NP2

初始指导价：11.625%区域

最终指导价：11.45%

交割日：2021年4月7日(T+4)

到期日：2024年4月7日

投资人可选回售：2023年4月7日按102%回售

赎回安排：2023年4月7日及以后按102%赎回

资金用途：为现有离岸债务进行再融资

交换新票据：根据交换要约，交换2024年到期的190,250,000美元高级票据

其他条款：香港交易所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;适用纽约法

清算系统：欧洲清算银行/明讯银行

久期财经讯，中骏集团控股有限公司(China SCE Group Holdings Limited.，简称：“中骏集团控股”，01966.HK，穆迪：B1 稳定，标普：B+ 负面，惠誉：BB- 稳定)发行Reg S、3亿美元、3.5NC2.5、固定利率的高级票据。

条款如下：

发行人：中骏集团控股有限公司

附属担保人：发行人在中国境外注册的若干受限制的子公司

担保：所有初始附属担保人的股份质押

发行人评级：穆迪：B1 稳定，标普：B+ 负面，惠誉：BB- 稳定

预期发行评级：BB-(惠誉)

发行规则：Reg S

发行类型：固定利率、高级票据

发行规模：3亿美元

期限：3.5NC2.5

初始指导价：6.40%区域

最终指导价：5.95%

息票率：5.95%

收益率：5.95%

发行价格：100

交割日：2021年3月29日

到期日：2024年9月29日

可赎回日：2023年9月29日，按101%

资金用途：为一年内到期的现有离岸债务的再融资

其他条款：香港交易所上市;最小面额/增量为20万美元/1000美元;纽约法

最终认购情况如下：

总认购超23亿美元，来自132个账户。

投资者地域分布：亚洲：98.00%，欧洲、中东和非洲：2.00%

投资者类型：基金公司：87.00%，私人银行：8.00%，保险/主权财富基金：4.00%，银行：1.00%