新世界发展(00017.HK)增发4亿美元永续债券，收益率5.875%

新世界发展有限公司(New World Development Co., Ltd，简称“新世界发展”，00017.HK)增发Reg S、规模4亿美元、固定利率、PNC2024、息票率6.00%、收益率5.875%的永续债券，首个可赎回日为2024年3月7日。该债券将在11月1日进行交割，并于香港交易所上市。

 

该债券由NWD Finance (BVI) Limited发行，由新世界发展提供直接、无抵押和无条件的担保。本次募集资金将用于一般公司用途。

 

原债券(ISIN：XS1960476387)于2019年3月4日发行，初始发行规模5亿美元，息票率6.25%，收益率6.25%，7月17日增发了4亿美元，收益率5.90%，2024年3月7日为首个可赎回日。

 

本次发行由摩根大通(B&D)担任独家全球协调人。

 

新世界发展有限公司成立于1970年，并于1972年在香港上市，为香港恒生指数成份股之一，其核心业务包括物业发展、基建与服务、零售、酒店及服务式住宅。截至2018年12月31日，集团资产总值合共约4,813亿港元。集团旗下两间上市公司，分别为新创建集团有限公司及新世界百货中国有限公司，并全资拥有新世界中国地产有限公司。

 

来源：https://www.97caijing.com/article/3144

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雅居乐集团(03383.HK)发行5亿美元高级无抵押永续资本证券，息票率7.875%

雅居乐集团控股有限公司(Agile Group Holdings Limited，简称“雅居乐集团”，03383.HK，Ba2，BB)发行PNC4.75、5亿美元的高级无抵押永续资本证券，初始指导价8.25%区域，最终指导价7.875%，息票率7.875%。该债券将在10月31日(T+5)进行交割，并于新加坡交易所上市。

 

该债券由雅居乐集团直接发行，预期发行评级Ba3(穆迪)。本次募集资金将用于对某些现有债务进行再融资。发行人可于2024年7月31日(“首次重置日”)全部或部分赎回，并于首次重置日后的任何工作日进行赎回。

 

本次发行由高盛亚洲(B&D)担任独家全球协调人、独家账簿管理人及独家牵头经办人。

 

雅居乐成立于1992年，是一家以地产为主，多元业务并行的综合性企业集团，截止2019年06月30日，总资产规模超过人民币2500亿元。雅居乐旗下拥有两家上市企业。雅居乐集团控股有限公司(03383.HK)与雅居乐雅生活服务股份有限公司(03319.HK)已分别于2005年和2018年在香港联交所主板上市。

 

来源：https://www.97caijing.com/article/2993

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金辉集团发行2.5亿美元高级无抵押债券，息票率11.75%

金辉集团股份有限公司(Radiance Group Co., Ltd.，简称“金辉集团”，标普：B 正面，惠誉：B 稳定，联合评级：BB- 正面)发行Reg S、2年期、发行规模2.5亿美元、固定利率的高级无抵押债券，最终指导价12.50%，息票率11.75%，收益率12.50%，到期日为2021年10月31日，ISIN：XS2019581052。该债券将在2019年10月31日(T+5)进行交割，并于新加坡交易所上市。

 

上述债券发行人为金辉集团全资子公司Radiance Capital Investments Limited，由金辉集团提供无条件、不可撤销担保，预期评级为B-/B/BB-(标普/惠誉/联合评级)。本次发行所得将用于为现有在岸债务再融资。

 

从2020年4月30日起，每年4月30日和10月31日为该债券的付息日。

 

本次发行由国泰君安国际(B&D)、海通国际、渣打银行、巴克莱担任联席全球协调人、联席账簿管理人以及联席牵头经办人，农银国际、华泰金融(香港)、民银资本、中金公司、交银国际担任联席账簿管理人以及联席牵头经办人。该公司已于2019年10月22日在香港召开了一系列固定收益投资者会议。

 

金辉集团是集房地产开发、物业管理、物业租赁为主营业务的大型房地产开发企业集团，拥有国家一级房地产开发资质，以及国家一级金牌物业资质。1996年发轫于福州，2009年总部迁往北京。该集团业务重点扎根中国长三角、中西部、环渤海、珠三角区域等经济发达与具有高增长潜力的地区。截至目前，集团进驻国内30个城市，开发项目超百个，累计开发规模逾2000万平方米。

 

来源：https://www.97caijing.com/article/3057

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中核投资发行10亿人民币高级无抵押债券，息票率3.97%

中国核工业集团有限公司(China National Nuclear Corporation，以下简称“中国核工业集团”)全资子公司中核投资（香港）有限公司(China He Investment (HK) Company Limited，以下简称“中核投资”)发行Reg S、3年期、发行规模10亿元人民币、固定利率的高级无抵押债券，息票率3.97%，收益率3.97%，ISIN:HK0000536729，到期日为2022年11月1日，将于2019年11月1日（T+6）进行交割，并于香港交易所上市。

 

上述债券由中核投资全资子公司CNI Capital Limited发行，由中核投资提供无条件、不可撤销担保，同时由中国核工业集团提供一份维好协议以及股权购买契约和流动性支持承诺。

 

中核投资已委托中金公司(B&D)、光大银行香港分行以及中国银行担任联席全球协调人、联席账簿管理人以及联席牵头经办人，渣打银行、建设银行（亚洲）以及招银国际担任联席账簿管理人及联席牵头经办人，于2019年10月23日起已在香港召开一系列固定收益投资者会议。

 

据了解，该票据最终订单量超过20亿人民币（包括7.25亿人民币JLM interest）。投资者类型：资产经理64.00%，银行35.00%，私人银行/其他1.00%。

 

中国核工业集团有限公司是经国务院批准组建、中央直接管理的国有重要骨干企业，由200多家企事业单位和科研院所组成。国家核科技工业的主体，国家核能发展与核电建设的中坚，核技术应用的骨干。

 

中国核工业集团有限公司主要在核电、核燃料循环、核技术应用、核环保工程等领域从事科研开发、设计、建造和生产经营，以及对外经济合作和进出口业务，是目前国内投运核电和在建核电的主要投资方、核电技术开发主体、最重要的核电设计及工程总承包商、核电运行技术服务商和核电站出口商，是国内核燃料循环专营供应商、核环保工程的专业力量和核技术应用的骨干，是国家核工程建设的龙头企业。

 

来源：https://www.97caijing.com/article/3061

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中国电建(601669.SH)发行3亿美元NC5高级永续证券，息票率3.55%，认购超20亿美元

中国电力建设集团有限公司(Power Construction Corporation of China，简称“中国电建”，601669.SH，穆迪：Baa1，标普：BBB+，惠誉：BBB+)发行Reg S、发行规模3亿美元、NC5的高级永续证券，初始指导价3.90%区域，最终指导价3.60%区域(+/- 5BPS)，息票率3.55%，收益率3.55%。该债券将在10月25日进行交割，并在新加坡交易所上市。

 

该债券相关条款如下：

 

(1)从发行日至首次赎回日——固定利率3.55%(“初始利率”)，每半年支付一次;

 

(2)从首次赎回日起，每5年重置一次新的固定利率，相当于prevailing 5-year UST Benchmark Rate+Initial Spread +one-time 300bps的step-up;

 

(3)该债券包含“票息延迟”条款(但受Dividend Stopper / Pusher的限制，且延迟的票息可累计);

 

(4)提前赎回事件(Early Redemption Events )包括：会计事项;控制权变更;税务事件/违反契约事件/最低未偿金额/相关债务违约事件等;

 

(5)发生以下事件且该证券未赎回，则有300bps的step-up：控制权变更;违反契约事件/相关债务违约事件等。

 

该证券将由SEPCO Virgin Limited发行，由中国电建提供担保。该证券归属于中国电建25亿美元的中期票据计划和高级永续证券计划的一部分。预期发行评级Baa1(穆迪)。本次募集资金将主要用于营运资金的使用和一般公司用途，包括但不限于再融资。

 

中国电建已委托中银国际和渣打银行(B&D )担任联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人，建银国际、里昂证券、星展银行、民银资本、招商永隆银行、瑞穗证券和中国平安证券(香港)担任联席账簿管理人及联席牵头经办人，并将在今日(10月21日)于新加坡召开一系列的固定收益投资者会议。

 

截止目前，该债券的认购订单已超过20亿美元(包括1.75亿美元的JLM interest)。

 

中国电建是经国务院批准，在中国水利水电建设集团公司、中国水电工程顾问集团公司和国家电网公司、中国南方电网有限责任公司所属的14个省(市、区)电力勘测设计、工程、装备制造企业的基础上重组而成，是国务院国有资产监督管理委员会直接管理的中央企业。

 

中国电建服务“一带一路”建设的龙头企业，为海内外客户提供投资融资、规划设计、施工承包、装备制造、管理运营全产业链一体化集成服务、一揽子整体解决方案的工程建设投资发展商。此外，受国家有关部委委托，承担国家水电、风电、太阳能等清洁能源和新能源的规划、审查等职能。

 

来源：https://www.97caijing.com/article/2940

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中航国际租赁发行(上限)2亿美元永续资本票据，息票率3.45%，总认购超14亿美元

中航国际租赁有限公司(AVIC International Leasing Co., Ltd.，简称“中航国际租赁”，穆迪：Baa1 稳定，惠誉：A- 稳定)发行Reg S、PNC 3、固定利率、发行规模(上限)2亿美元的永续资本票据，初始指导价3.9%区域，最终指导价3.45%-3.5%区域，息票率3.45%，ISIN：XS2055641877。该票据属于中航国际租赁10亿美元中期票据的一部分。该债券将于10月23日(T+4)交割，并于香港交易所上市。

 

该票据由Soar Wise Limited发行(Soar Wise Limited为中航国际租赁担保的全资子公司)，由中航国际租赁提供无条件、不可撤销、非次级、无抵押的担保，预期发行评级Baa1(穆迪)。本次募集资金将主要用于营运资金及一般公司用途。

 

发行人可于2022年10月23日(首次赎回日)及此后的每个付息日按面值全部赎回，但不可部分赎回。

 

票面利率：自发行日起至首次赎回日(不含首次赎回日)的固定利率为3.45%，每半年付息一次(初始票面利率)。自首次赎回日起和此后的每3年将重置为3-year Treasury rate+初始利差+300 bps step-up，每半年付息一次(相关重置票面利率)。

 

该债券还包括票息自主延迟条款：由发行人自行决定，以累计和复利为基础;受制于Dividend Stopper和6个月的回溯Distribution Pusher。

 

赎回事件包括：1)税务原因;2)会计原因;3)违反契约事件;4)相关债务违约事件;5)Dividend Stopper 违约事件;6)最低未偿金额-按面值。且若发生“控制权变更”(Change of Control)，在首次赎回日前可按照面额的101%赎回债券，之后可平价赎回。

 

发生以下事件票面利率将增加300 bps(但不可超过最大票面利率)：1)控制权变更;2)违反契约;3)相关债务违件;4)Dividend Stopper 违约事件。

 

据悉，该票据的订单量超14亿美元(来自57个账户，包括6.9亿美元的JLM interest)。投资者地域分布为：亚洲地区97.00%，欧洲3.00%，投资者类型：基金经理48.00%，银行47.00%，私人银行5.00%。

 

中航国际租赁已委托中国银行、中银国际、星展银行(B&D)、海通国际、工银国际担任联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人，农银国际、招商永隆银行、东方证券(香港)、浦发银行香港分行、浦银国际担任联席账簿管理人及联席牵头经办人，并已于10月14日起在新加坡和香港召开了一系列固定收益投资者会议。

 

中航国际租赁有限公司是商务部和国家税务总局批准成立的国内首批融资租赁试点企业之一。1993年在上海浦东新区注册成立，目前经营地在上海，并在北京、成都、爱尔兰等地设立业务网点和办事处，现有客户遍布全国30多个省市超过400家。

 

中航国际租赁隶属于十大军工央企集团——中国航空工业集团有限公司，控股方中航资本控股股份有限公司是国内资本市场首家直接上市的金融控股上市公司。

 

来源：https://www.97caijing.com/article/2772

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融信中国(03301.HK)增发1.2亿美元债券，认购总量超3.2亿美元

融信中国控股有限公司(Ronshine China Holdings Limited，简称“融信中国”，03301.HK，穆迪：B1 稳定，标普：B+ 稳定，惠誉：BB- 稳定，鹏元国际：BB 稳定)在原债券RONXIN 8.95 01/22/23的基础上进行增发Reg S、固定利率的高级票据，增发规模1.2亿美元，初始指导价9.00%区域，收益率8.80%，加上2019年7月22日（含）至2019年10月24日（不含）的应计利息，到期日为2023年1月22日(自2022年1月22日当天或之后可赎回)。该债券将于10月24日(T+4)进行交割，并在新加坡交易所上市。

 

增发债券将由融信中国直接发行，由该公司在中国境外注册的若干受限制的子公司提供附属担保。预期发行评级为BB-(惠誉)。本次募集资金将用于发行人现有债务的再融资。增发债券可立即与现有票据互换。

 

原高级票据RONXIN 8.95 01/22/23 (ISIN:XS2031469732)的息票率为8.950%，发行规模3亿美元，固定利率，于2023年1月到期，每半年付息一次。

 

本次发行由瑞士信贷(B&D)、东方证券(香港)担任联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。

 

据悉，该票据订单量超3.2亿美元，来自38个账户。投资者地域分布为：亚洲97.50%，欧洲2.50%；投资者类型：基金经理85.00%，私人银行15.00%。

 

融信集团于2003年成立，总部位于上海，2016年1月融信中国于香港联交所上市，同年纳入MSCI指数及恒生指数，并入选首批深港通成份股。截至2018年12月31日止，集团共布局39个城市，共计154个项目，总土储达约2541.65万平方米。

 

来源：https://www.97caijing.com/article/2851

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宜宾新兴产投发行3亿美元高级无抵押债券，息票率5%

宜宾市新兴产业投资集团有限公司(Yibin Emerging Industry Investment Group Co., Ltd.，以下简称“宜宾新兴产投”)发行Reg S、发行期限364日、固定利率、发行规模3亿美元的高级无抵押债券，初始指导价5.20%区域，最终指导价5%，息票率5%，收益率5%，到期日为2020年10月22日，ISIN：XS2068070080。该债券将于10月24日(T+5)进行交割。

 

此次发行由宜宾市国有资产经营有限公司(Yibin State-owned Assets Management CO., Ltd.，简称“宜宾国资”)提供担保，发行所得将用于为现有债务进行再融资、营运资本以及一般企业用途。

 

本次发行由中达证券(B&D)、上银国际、工银(欧洲)、工银国际、中泰国际、国金证券(香港)、交银国际、宝泰证券、民银资本以及民生银行香港分行担任联席牵头经办人。

 

宜宾市新兴产业投资集团有限公司成立于2017年3月24日，宜宾新兴产投是经宜宾市人民政府批准，宜宾市国有资产经营有限公司出资成立的有限责任公司，公司唯一股东为宜宾市国有资产经营有限公司，实际控制人为宜宾市政府国有资产监督管理委员会。

 

经营范围包括：产业项目投资，资产管理与营运;城市建设项目股权债权投资服务;受委托管理股权投资企业;股权投资及相关咨询服务;接受已设立企业投资者股权转让以及国家法律法规允许的其他方式。宜宾市新兴产业投资集团有限公司对外投资10家公司。

 

另外，宜宾市国有资产经营有限公司是宜宾市人民政府出资设立的国有独资公司，注册资本13.9亿元。目前，宜宾国资全资子公司及控股、参股企业共35家，主要有：四川省宜宾五粮液集团有限公司、宜宾五粮液股份有限公司、宜宾天原集团有限公司、宜宾丝丽雅集团有限公司、宜宾丝丽雅股份有限公司、宜宾市城市和交通投资集团有限公司、宜宾市城市和交通工程建设集团有限公司、宜宾市新兴产业发展投资有限责任公司、宜宾市科教产业投资集团有限公司、宜宾金发建设开发有限公司、宜宾市翠屏山酒店管理有限公司、宜宾竹海世外桃源度假酒店有限责任公司、四川长宁天然气开发有限责任公司、四川轨道交通产业发展有限责任公司、四川港荣投资发展集团有限公司、宜宾市农业融资担保有限公司、宜宾浪潮科技有限责任公司、四川九河电力股份有限公司、宜宾市商业银行、四川长江造纸仪器有限责任公司、四川天竹竹资源开发有限公司、四川能投发展股份有限公司等。

 

来源：https://www.97caijing.com/article/2774

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中旅集团发行高级无抵押美元票据和永续证券，息票率分别为3.00%和3.35%

中国旅游集团有限公司(China National Travel Service Group Corp. Ltd.，以下简称“中旅集团”，穆迪：A3 稳定，标普：A- 稳定) 发行Reg S、美元基准规模高级无抵押票据以及高级有担保永续证券。本次发行分为两部分，第一部分：高级无抵押票据：固定利率、10年期、发行规模3亿美元，初始指导价T+170bp区域，最终指导价T+135-140 bps区域，息票率3.00%，到期日为2029年10月23日，ISIN：XS2066347076 ;第二部分：高级有担保永续证券：Perp NC3、发行规3亿美元，初始指导价3.70%区域，最终指导价3.35/3.40%，息票率3.35%，ISIN：XS2066347316。上述债券将在10月29日进行交割，并于香港交易所上市。

 

该债券由Sunny Express Enterprises Corp.发行，由中旅集团提供担保，预期发行评级为A3(穆迪)。本次募集资金将用于再融资和一般企业用途。

 

本次发行由中国银行(香港)、汇丰银行(B&D)、星展银行担任联席全球协调人;工银(亚洲)、建银国际、交通银行、国泰君安国际，民银资本担任联席账簿管理人及联席牵头经办人，已于2019年10月14日在香港召开了一系列固定收益投资者会议。

 

据悉，该债券的订单量超80亿美元，包括12.3亿美元的JLM interest。

 

中国旅游集团有限公司暨香港中旅(集团)有限公司前身是中国早期爱国银行家陈光甫先生于1928年设立的香港中国旅行社，1954年由中央人民政府华侨事务委员会接管;1985年注册成立香港中旅(集团)有限公司;2005年12月，整合招商局集团属下的“中国招商旅游总公司”后，成立了中国港中旅集团公司并与香港中旅(集团)公司实行“两块牌子、一套班子”领导体制;经国务院批准，2007年6月，“中国中旅集团公司”整体并入中国港中旅集团公司;2016年6月，中国国旅集团整体并入中国港中旅集团公司并正式更名为“中国旅游集团有限公司”。目前，中国旅游集团有限公司是中央直接管理的国有重要骨干企业，也是总部在香港的三家中央企业之一。

 

来源：https://www.97caijing.com/article/2713

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佳兆业集团(01638.HK)发行4亿美元高级票据，息票率11.95%，总认购超13亿美元

佳兆业集团控股有限公司 (Kaisa Group Holdings Ltd. ，01638.HK，穆迪：B1 稳定，标普：B 稳定，惠誉：B 稳定，简称“佳兆业集团”)发行Reg S、3NC2、固定利率、4亿美元的高级票据，初始指导价12.500%区域，最终指导价12.250%，息票率11.95%，收益率12.25%。该票据将于10月22日交割，并于新加坡交易所上市。到期日2022年10月22日。

 

据悉，该债券的订单量超13亿美元(来自110多个账户，包括3.8亿美元JLM interest)。投资者地域分布为：亚太地区58.00%，欧洲：23.00%，美国19%，投资者类型:资产经理81.00%，金融机构14.00%，私人银行5.00%。

 

该票据由佳兆业集团直接发行，由其若干非中华人民共和国限制子公司提供附属担保，并由所有附属担保人提供股票质押，预期发行评级B2/B(穆迪/惠誉)。本次募集资金将用于对一年内到期的现有中长期离岸债务进行再融资。

 

本次发行由瑞士信贷、德意志银行(B&D)、 巴克莱、中银国际、中信银行(国际)、国泰君安国际、海通国际担任联席全球协调人，联席账簿管理人和联席牵头经办人，富昌证券有限公司、佳兆业金融集团担任联席账簿管理人和联席牵头经办人。

 

来源：https://www.97caijing.com/article/2662

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