中国电力建设集团有限公司(Power Construction Corporation of China，简称“中国电建”，601669.SH，穆迪：Baa1，标普：BBB+，惠誉：BBB+)发行Reg S、发行规模3亿美元、NC5的高级永续证券，初始指导价3.90%区域，最终指导价3.60%区域(+/- 5BPS)，息票率3.55%，收益率3.55%。该债券将在10月25日进行交割，并在新加坡交易所上市。
该债券相关条款如下：
(1)从发行日至首次赎回日——固定利率3.55%(“初始利率”)，每半年支付一次;
(2)从首次赎回日起，每5年重置一次新的固定利率，相当于prevailing 5-year UST Benchmark Rate+Initial Spread +one-time 300bps的step-up;
(3)该债券包含“票息延迟”条款(但受Dividend Stopper / Pusher的限制，且延迟的票息可累计);
(4)提前赎回事件(Early Redemption Events )包括：会计事项;控制权变更;税务事件/违反契约事件/最低未偿金额/相关债务违约事件等;
(5)发生以下事件且该证券未赎回，则有300bps的step-up：控制权变更;违反契约事件/相关债务违约事件等。
该证券将由SEPCO Virgin Limited发行，由中国电建提供担保。该证券归属于中国电建25亿美元的中期票据计划和高级永续证券计划的一部分。预期发行评级Baa1(穆迪)。本次募集资金将主要用于营运资金的使用和一般公司用途，包括但不限于再融资。
中国电建已委托中银国际和渣打银行(B&D )担任联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人，建银国际、里昂证券、星展银行、民银资本、招商永隆银行、瑞穗证券和中国平安证券(香港)担任联席账簿管理人及联席牵头经办人，并将在今日(10月21日)于新加坡召开一系列的固定收益投资者会议。
截止目前，该债券的认购订单已超过20亿美元(包括1.75亿美元的JLM interest)。
中国电建是经国务院批准，在中国水利水电建设集团公司、中国水电工程顾问集团公司和国家电网公司、中国南方电网有限责任公司所属的14个省(市、区)电力勘测设计、工程、装备制造企业的基础上重组而成，是国务院国有资产监督管理委员会直接管理的中央企业。
中国电建服务“一带一路”建设的龙头企业，为海内外客户提供投资融资、规划设计、施工承包、装备制造、管理运营全产业链一体化集成服务、一揽子整体解决方案的工程建设投资发展商。此外，受国家有关部委委托，承担国家水电、风电、太阳能等清洁能源和新能源的规划、审查等职能。
