久期财经讯,广州富力地产股份有限公司(Guangzhou R&F Properties Co., Ltd.,简称:“富力地产”,02777.HK,穆迪:B1 负面,标普:B 稳定,惠誉:B+ 负面)发行Reg S、3.5NC2.5、固定利率的美元高级票据。

条款如下:

发行人:怡略有限公司(Easy Tactic Limited)

担保人:富力地产(香港)有限公司(R&F Properties (HK) Company Limited,简称“富力香港”)

附属担保人:广州富力地产股份有限公司(Guangzhou R&F Properties Co., Ltd.,简称:“富力地产”,02777.HK)的中国境外若干附属公司

维好协议和股权购买投资承诺协议提供人:广州富力地产股份有限公司

维好协议和股权购买投资承诺协议提供人评级:穆迪:B1 负面,标普:B 稳定,惠誉:B+ 负面

预期发行评级:B+(惠誉)

发行规则:Reg S

发行类型:固定利率、高级票据

发行规模:3.25亿美元

期限:3.5NC2.5

初始指导价:12.0%区域

最终指导价:11.625%

息票率:11.625%

收益率:11.625%

发行价格:100

资金用途:为一年内到期的中长期债务再融资

交割日:2021年3月3日

到期日:2024年9月3日

发行人赎回选择:2023年9月3日及以后,按照105%赎回;2024年3月3日及以后,按照102.5%赎回

控制权变更:101%

其他条款:新加坡交易所上市;最小增量/20万美元/1000美元;英国法

清算机构:欧洲清算银行/明讯银行

ISIN:XS2307743075

认购情况:

最终认购超16亿美元,来自73个账户。

投资者地域分布:亚太地区98.00%,欧洲、中东和非洲2.00%;

投资者类型:资产管理公司/基金管理公司62.00%,私人银行36.00%,其他/经纪公司/银行一级交易商/自营2.00%。

久期财经讯,融创中国控股有限公司(Sunac China Holdings Limited,简称“融创中国”,01918.HK,穆迪:Ba3 稳定,标普:BB- 稳定,惠誉:BB 稳定)对SUNAC 5.95 04/26/24和SUNAC 6 ½ 01/10/25进行增发。

条款如下:

发行人:融创中国控股有限公司

附属担保人:该公司于中国境外的若干受限附属公司

证券担保:所有初始附属公司股份质押和附属公司担保人出质

发行人评级:穆迪:Ba3 稳定,标普:BB- 稳定,惠誉:BB 稳定

预期发行评级:B1/B+/BB(穆迪/标普/惠誉)

发行规则:Reg S

原票据:SUNAC 5.95 04/26/24,发行规模6亿美元,息票率5.95%,于2024年4月26日到期(ISIN: XS2287889708) | SUNAC 6 ½ 01/10/25,发行规模5.4亿美元,息票率6.50%,于2025年1月10日到期(ISIN: XS2100444772)

增发规模:3.42亿美元 | 2.1亿美元

总规模:9.42亿美元 | 7.5亿美元

初始指导价:6.35%区域,加上自2021年1月26日(含)至新票据交割日(不含)的应计利息 | 6.75%区域,加上自2021年1月10日(含)至新票据交割日(不含)的应计利息

最终指导价:5.85%,加上自2021年1月26日(含)至新票据交割日(不含)的应计利息 | 6.30%,加上自2021年1月10日(含)至新票据交割日(不含)的应计利息

收益率:5.85%,加上自2021年1月26日(含)至新票据交割日(不含)的应计利息 | 6.30%,加上自2021年1月10日(含)至新票据交割日(不含)的应计利息

发行价格:100.24 |100.66

赎回选择: 2023年1月26日之后按照102%赎回 | 2023年1月20至2024年1月10日(不含)按照103%赎回,2024年1月10日之后按照101%赎回

到期日:2024年4月26日 | 2025年1月10日

资金用途:对一年内到期的中长期离岸债务进行再融资

互换:立即与原票据进行互换并形成单一系列

交割日:2021年3月2日(T+3)

其他条款:最小面值/增量为20万美元/1000美元;新加坡交易所上市;纽约法

清算机构:欧洲清算银行/明讯银行

最终认购情况如下:

总认购超11亿美元(包括1.75亿美元JLM interest),来自74个账户。

投资者地域分布:亚洲:97.00%,欧洲:3.00%

投资者类型:资产管理公司/基金管理公司:85.00%,私人银行:14.00%,银行/金融机构:1.00%

久期财经讯,珠海华发实业股份有限公司(Huafa Industrial Co.,Ltd.Zhuhai,简称“华发股份”,600325.SH)发行Reg S、364天、固定利率、高级无抵押美元票据。

条款如下:

发行人:光涛投资有限公司(Guang Tao Investment Limited)

担保人:珠海华发实业股份有限公司

担保人评级:无

预期发行评级:无

Status:固定利率、高级无抵押

发行规则:Reg S

规模:2亿美元

期限:364天

初始指导价:4.1%区域

最终指导价:3.6%

息票率:3.6%

收益率:3.6%

发行价格:100

交割日:2021年2月19日

到期日:2022年2月18日

资金用途:为现有离岸债务再融资

其他条款:香港交易所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;适用香港特区法

清算系统:欧洲清算银行/明讯银行

ISIN: XS2297020765

认购情况如下:

最终认购超11.8亿美元(包括8.6亿美元JLM interest),来自40个账户。

投资者地域分布:亚洲:100.00%

投资者类型:资产管理公司/基金公司:63.00%,银行/金融机构:29.00%,私人银行/其他:8.00%

久期财经讯,青山发电有限公司(Castle Peak Power Company Limited,简称“青山发电公司”,穆迪:A1 稳定,标普:AA- 稳定)发行Reg S、10年期、固定利率的高级无抵押美元债券。

条款如下:

发行人:Castle Peak Power Finance Company Limited

担保人:青山发电有限公司

担保人评级:穆迪:A1 稳定,标普:AA- 稳定

预期发行评级:A1/AA-(穆迪/标普)

结构:高级、无抵押、固定利率,归属于中电控股气候行动融资框架(Climate Action Finance Framework,简称“CAFF”)的能源过渡债券

发行规则:Reg S、归属于发行人的有担保中期票据计划

发行规模:3亿美元

期限:10年

初始指导价:T+125区域

息票率:2.125%

收益率:2.268%

发行价格:98.727

交割日:2021年3月3日

到期日:2031年3月3日

资金用途:全部或部分用于融资或再融资,担保人在中国香港地区的龙鼓滩发电厂内使用联合循环燃气轮机(CCGT)的第二个附加燃气发电机组建设,以构成中电控股气候行动融资框架中描述的能源过渡债券

其他条款:香港交易所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;适用英国法

清算机构:欧洲清算银行/明讯银行

CAFF结构顾问:汇丰银行

第二方意见提供人:DNV GL

ISIN:XS2307742267

最终认购情况如下:

总认购超14亿美元,来自65个账户。

投资者地域分布:亚洲:93.00%,欧洲:7.00%

投资者类型:基金管理公司:53.00%,保险公司/养老金/央行:31.00%,银行:15.00%,私人银行:1.00%

久期财经讯,青岛华通国有资本运营(集团)有限责任公司(Qingdao China Prosperity State-owned Capital Operation (Group) Co., Ltd,简称“青岛华通集团”,惠誉:BBB 稳定)发行Reg S、3年期、固定利率的高级无抵押票据。

条款如下:

发行人:Huatong International Investment Holdings Co., Limited

担保人:青岛华通国有资本运营(集团)有限责任公司

担保人评级:惠誉:BBB 稳定

预期发行评级:BBB(惠誉)

Status:固定利率、高级无抵押票据

发行规则:Reg S

规模:6亿美元

期限:3年期

初始指导价:3.35%区域

最终指导价:2.98%

息票率:2.98%

收益率:2.98%

发行价格:100

资金用途:现有离岸债务再融资,集团运营资金补充及项目建设用途

交割日:2021年3月4日

到期日:2024年3月4日

其他条款:香港交易所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;适用英国法

清算机构:欧洲清算银行/明讯银行

认购情况:

认购超20亿美元(包括9.1亿美元JLM interest)。

投资者地域分布:亚洲97.00%,欧洲、中东和非洲3.00%;

投资者类型:银行/金融机构79.00%,基金管理公司/资产管理公司16.00%,私人银行5.00%。

久期财经讯,珠海华发实业股份有限公司(Huafa Industrial Co.,Ltd.Zhuhai,简称“华发股份”,600325.SH)发行Reg S、364天、固定利率、高级无抵押美元票据。

条款如下:

发行人:光涛投资有限公司(Guang Tao Investment Limited)

担保人:珠海华发实业股份有限公司

担保人评级:无

预期发行评级:无

Status:固定利率、高级无抵押

发行规则:Reg S

规模:2亿美元

期限:364天

初始指导价:4.1%区域

最终指导价:3.6%

息票率:3.6%

收益率:3.6%

发行价格:100

交割日:2021年2月19日

到期日:2022年2月18日

资金用途:为现有离岸债务再融资

其他条款:香港交易所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;适用香港特区法

清算系统:欧洲清算银行/明讯银行

ISIN: XS2297020765

认购情况如下:

最终认购超11.8亿美元(包括8.6亿美元JLM interest),来自40个账户。

投资者地域分布:亚洲:100.00%

投资者类型:资产管理公司/基金公司:63.00%,银行/金融机构:29.00%,私人银行/其他:8.00%

【中达固收周报】美元债一级发行略有回落,二级市场走势强劲

久期财经讯,泰州海陵城市发展集团有限公司(Taizhou Hailing City Development Group Co.,Ltd.,简称“泰州海陵”)发行Reg S、364天期、固定利率、高级无抵押增信债券。

条款如下:

发行人:泰州市海名荟商贸有限公司(Taizhou Haiminghui Trading Co., Ltd)

担保人:泰州海陵城市发展集团有限公司

备用信用证提供人:浙商银行股份有限公司(China Zheshang Bank,简称“浙商银行”,02016.HK,601916.SH)泰州分行

预期发行评级:未评级

发行规则:Reg S

Status:固定利率、高级无抵押增信债券

发行规模:2800万美元

期限:364天期

息票率:2.38%

收益率:2.38%

发行价格:100

资金用途:一般公司用途

控制权变更回售:101%

其他条款:港交所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;英国法

清算系统:欧洲清算银行/明讯银行

发行日:2021年2月1日

到期日:2022年1月31日

交割日:2021年2月1日(T+3)

独家全球协调人:中泰国际

 

ISIN:XS2275606734

久期财经讯,泰州华信药业投资有限公司(Taizhou Huaxin Pharmaceutical Investment Co., Ltd.,简称“泰州华信药业”,惠誉:BB+ 稳定)发行Reg S、3年期的增信债券。

条款如下:

发行人:华信药业(香港)有限公司(Huaxin Pharmaceutical (Hong Kong) Co., Limited,简称:“华信药业(香港)”)

担保人:泰州华信药业投资有限公司

担保人评级:惠誉:BB+ 稳定

备用信用证提供人:江苏银行股份有限公司泰州分行

发行规则:Reg S,高级无抵押的增信债券

规模:6000万美元

期限:3年期

初始指导价:2.7%区域

息票率:2.6%

收益率:2.6%

发行价格:100

交割日:2021年1月29日

到期日:2024年1月29日

资金用途:用于偿还集团一年内到期的离岸中长期债务

控制权变更回售:100%

其他条款:香港交易所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;适用香港行政区法

清算系统:欧洲清算银行/明讯银行

ISIN:XS2281979554