山东钢铁(600022.SH)发行5亿美元高级无抵押债券，息票率6.85%

山东钢铁集团有限公司(Shandong Iron & Steel Group Co., Ltd.，600022.SH，简称“山东钢铁”)拟发行Reg S、发行规模5亿美元、3年期、息票率6.85%、收益率6.85%的高级无抵押债券，到期日为2022年9月25日。该债券将于9月25日(T+5)进行交割，并于香港交易所上市。

本次债券发行人为Shandong Iron and Steel Xinheng International Company Limited，由山东钢铁提供担保，募集资金将用于为担保人偿付其海外子公司的现有债务以及一般公司用途。

本次发行由星展银行(D&B)、中国银行、光银国际、渣打银行以及中泰国际担任联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人，交银国际、民银资本、海通国际、华泰金融、工银国际、兴业银行香港分行、天风国际以及东方证券(香港)担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。

山东钢铁集团有限公司于2008年3月17日注册成立，是山东省人民政府国有资产监督管理委员会和山东省社会保障基金理事会共同履行出资人职责的有限责任公司。

旗下有山东钢铁股份有限公司、济钢集团有限公司、莱芜钢铁集团有限公司、山东钢铁集团财务有限公司、山钢金融控股(深圳)有限公司、山东工业职业学院、山东钢铁集团矿业有限公司、山东耐火材料集团有限公司、山东钢铁集团淄博张钢有限公司等子公司(单位)，有山东钢铁、金岭矿业2家A股上市公司。截至2018年末，注册资本111.93亿元，资产总额3164.43亿元，国有控股公司在岗职工4.8万人

山东钢铁立足钢铁主业，致力于生产高端、高质、绿色、高效产品，主要钢材品种有中厚板、热轧板卷、冷轧板卷、H型钢、优特钢、热轧带肋钢筋等，广泛应用于汽车、石油、铁路、桥梁、建筑、电力、交通、机械、造船、轻工、家电等多个重要领域，远销美、英、德、印、日、韩等几十个国家和地区,已经成为全国著名的中厚板材生产基地和H型钢生产基地。借力”一带一路”，大力开拓国际市场，产品成功打入港珠澳大桥、亚马尔项目、AGPP等国内外重要工程。山东钢铁拥有1个国家认定企业技术中心、3个省级技 术中心、3个省级工程技术研究中心、2个省级实验室、3个国家认可质检中心、2个院士工作站和4个博士后科研工作站。

 

来源：https://www.97caijing.com/article/1835

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常德城投发行2亿美元高级无抵押债券，息票率5.80%

常德市城市建设投资集团有限公司(Changde Urban Construction and Investment Group Co., Ltd.，惠誉：BB+ 稳定)，拟发行Reg S、3年期、发行规模2亿美元的高级无抵押债券，息票率5.80%，收益率5.80%。该债券将于9月18日(T+5)进行交割，并于香港交易所上市。

该债券由常德城投直接发行，预期发行评级为BB+(Fitch)，本次募集资金将用于某些现有债务的再融资和一般公司用途。

本次发行由中国银行、上银国际(B&D)、中信国际、兴业银行香港分行、民银资本联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人，中达证券、交银国际、华泰金融(香港)、中信建投国际、东兴证券(香港)担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。

常德市城市建设投资集团有限公司于1998年成立，为市属国有中Ⅰ型企业。 截至2019年6月，集团总资产1270.78亿元，总负债440.30亿元，资产负债率34.65%。

城投集团主要承担市政建设服务、地产开发经营、城市科技、产业投资、金融服务与投资，目前下辖子(分)公司13家。

常德城投总投资693亿元，建设了常德大道改扩建工程、桃花源大桥建设工程、桃花源路暨机场路新建工程、阳山大道建设工程、柳叶大道西延线建设工程、常德市 “三馆”(规划展示馆、城建档案馆、文化馆)、“三中心”(青少年活动中心、妇女儿童发展中心、科技展示中心)建设工程、白马湖公园建设工程、丁玲公园建设工程、屈原公园提质改造工程、新河水系综合治理工程、沅江隧道PPP工程、老西门棚改项目、天源星城棚改项目、西城新区物流园(汽贸城)、城投·蓉国新赋、城投·新熙里、城投·蓉国新坊、城投·十里外滩、北正街智能停车楼、衣巷子智能停车楼、聚宝安置小区等180多个项目。

 

来源：https://www.97caijing.com/article/1628

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广西交投发行3亿美元高级无抵押债券，收益率3.70%

广西交通投资集团有限公司(Guangxi Communications Investment Group Corporation Ltd.，穆迪：Baa2 稳定，惠誉：BBB 稳定)拟发行Reg S、发行规模3亿美元、3年期、收益率3.70%的高级无抵押债券，到期日为2022年9月17日。该债券将在9月17日(T+5)进行交割，并于香港交易所上市。

该债券将由广西交投直接发行，预期发行评级为Baa2/BBB(Moody's/Fitch)。本次募集资金将用于在境内外开展业务，偿还债务。

本次发行由建银国际、中信建投、中国银行和交银国际担任联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人，工银国际、星展银行、民生银行香港分行和中信国际担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。广西交投已于2019年9月6日在新加坡和香港召开了一系列固定收益投资者会议。

广西交通投资集团有限公司成立于2008年7月，注册资本300亿元，截至2018年12月底，资产总额3550亿元，净资产1190亿元，全资二级子公司74家，控股二级子公司15家，参股公司8家，在职员工15700多人，获得投资级国际评级，是广西第二家拥有双AAA主体信用评级的企业。

截至2018年12月底，集团投资建设高速公路项目40个，建设里程4041公里，概算总投资3210亿元。累计完成投资2200亿元，占广西同期高速公路投资约70%，28个项目建成通车，新增通车里程2438公里，占广西同期新增里程的84%。集团管养的高速公路里程3758公里，占广西的67.5%。落实地方配套出资责任，积极参与广西铁路建设，自主投资建设南宁至崇左、南宁至玉林城际铁路，推动我区高铁运营里程达到1771公里，位居全国各省区市第一。

 

来源：https://www.97caijing.com/article/1589

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Tianjin Lingang Investment Holdings Co., Ltd. issued offshore dollar bonds successfully

On August 31, 2018, a total of US$110 million of offshore dollar bonds was successfully issued by the Tianjin Lingang Investment Holdings Co., Ltd. ("Linang Holdings"), and completed on the Hong Kong Stock Exchange. The issuance is a senior unsecured bond with a proposed issuance of US$100 million, and an actual subscription of US$110 million with the coupon rate of 6.75%, which is oversubscribed by 10%. Central Wealth Securities Investment Limited serves as the delivery agent of this bond, and serves as the joint global coordinators with other institutions - DBS Bank, Wing Lung Bank and Dong Hing Securities (Hong Kong).

As a state-owned sole proprietorship company under the Management Committee of Tianjin Port Bonded Area, Lingang Holdings undertakes the key mission of investing in state-owned assets in Tianjin. With the asset scale of more than 90 billion yuan, and the stable development of its five main sectors，which areConstruction and Development, Park Operation, Public Utilities, Logistics, Commerce and Financial Services. Lingang Holdings obtained the AA+ subject rating issued by China Chengxin International Rating Company，together with the support from many financial institutions in China .Subject to the "de-leverage" macro policy, Sino-US trade war and other factors, domestic enterprises are generally struggling in financing under the current situation. In particular, due to fact that the recent US dollar against the RMB continues to be strong，the issuance of offshore dollar bonds becomes more and more difficult. However, under this kind of extremely severe situation the Lingang Holdings’ daring to issue offshore dollar bonds was due to Tianjin Port Free Trade Zone’s solid industrial foundation and strong government financial support,the Tianjin Port Bonded Area Management Committee’s full support and the company's management’s enterprising transformational thinking and effective reform measures.

The underwriting team and investors of this offshore dollar bond are composed of institutions with long-term cooperative relationships and other new team members engaged this year, indicating that Linang Holdings is higly recognized by the investors from the overseas bond market. Combined with the recent negative news for thelocal state-owned enterprises in Tianjin, the successful issuance of offshore dollar bonds is not only important for Lingang Holdings to stabilize overseas financing channels, but also it may become a key turning point to the local state-owned enterprises in Tianjin.

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