华润置地有限公司(China Resources Land Limited,简称“华润置地”,01109.HK,穆迪:Baa1 稳定,标普:BBB+ 稳定,惠誉:BBB+ 稳定)拟发行Reg S、NC5、发行规模10.5亿美元的次级永续资本证券,初始指导价4.125%区域,最终指导价3.750-3.800%区域,息票率3.750%,收益率3.750%,ISIN:XS2079176306。该债券将于2019年12月9日进行交割,并于香港交易所上市。

该证券由华润置地为直接发行,构成其直接、无抵押、次级债务,预期发行评级为Baa2(穆迪)。此次发行募集资金将用于为一年内到期的中长期海外债务进行再融资。

该证券具体条款如下:

1、固定利率至第5年(“首次赎回日”),每半年付息一次;由首次赎回日起,每五年重置一次利率,该利率等于prevailing  5 year Treasury+Initial Spread+300bps上浮 (“Relevant Reset Distribution Rate”);

2、该证券最大付息利率:1)发行日至首次赎回日之间为Initial Distribution+300bps;第五年后则为Relevant Reset Distribution Rate+300bps;

4、该证券可在第5年(“首次赎回日”)或其后的任何付息日赎回;

5、特定事件的利率基点上浮:若发生控制权变更事件、违约事件和/或相关的债务违约事件时,将增加300bps上浮。

华润置地已委托汇丰银行(B&D)担任独家全球协调人、联席账簿管理人以及联席牵头经办人,中银国际(active)、星展银行、农银国际、招银国际、建银国际、瑞穗证券以及美银证券担任联席账簿管理人及联席牵头经办人,已于2019年12月2日起召开了固定收益投资者电话会议。

据了解,该证券订单量超29亿美元(包括6.75亿美元JBR interest)。投资者地域分布:亚洲97.00%,欧洲/美国3.00%;投资者类型:保险公司/基金经理46%,公司/公共部门35.00%,银行17.00%,私人银行2.00%。

华润置地业务包括住宅开发、商业地产、城市更新、物业服务、康养地产、长租公寓、产业基金、产业地产、文化体育与教育地产、影院、建筑、装饰、机电家私等。

该公司于1994年改组成立,1996年在香港联交所上市,2010年被纳入香港恒生指数成份股,为国家重点骨干企业华润集团的6家直属上市企业之一。

 

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