ETF 的英文全稱是 Exchange Traded Funds，即：交易所交易基金。
ETF 是一種追蹤市場指數、可以在交易所自由買賣的開放式股票基金。可以把 ETF 理解為這樣一種特殊形式的基金：基金公司把構成某個指數的各個成份股，按照其在該指數中的構成比例一一買來，匯合到一起形成基金，然後再分成許多小基金單位出售，就成了可以自由買賣的 ETF 基金。投資者買一隻 ETF 基金就相當於購買了包含這個指數里所有成份股的投資組合。

大部分的證券投資基金為股票型基金，這類基金以股票為主要投資標的物，有時也會按照基金經理的專業判斷，少量投資於可轉換公司債、認股權證或其它金融產品上。針對開放式的股票型基金，基金經理會將部分資金投資於高流動性的金融工具中，以隨時準備基金贖回。此外，在國外可以通過融資進行操作，以期在多頭市場時達到資本大幅增長的目的，但若行情判斷錯誤，基金跌幅也較大。

高收益債券基金主要投資於非投資等級債券，其投資風險來自於投資標的所產生的利率及信用風險。

貨幣型基金投資於國庫券、可轉讓定期存單、短期票據等貨幣市場工具，為本金高、安全性及流動性好、使用方便，並享有高於銀行活期存款利率的基金產品。

貨幣市場基金的運作及其投資範圍都集中於存續期在一年以內的短期債券，價格變動風險較低。

不動產抵押貸款證券 (MBS) 將金融機構的不動產擔保抵押貸款包裝組合起來，移交給信託機構，由具公信力的擔保機構如 GSEs (government-sponsored enterprises) 等來擔保所發行證券以增加信用，以提高證券銷售率。信用經過增強後，證券被劃分為標準的單位，在資本市場中發行，向投資者籌措資金。其中，抵押資產分為商用不動產抵押貸款證券 (CMBS) 與住宅用不動產抵押貸款證券 (RMBS)。

可轉換公司債 (Convertible Bond) 是公司所發行的有價證券（債券），為直接向投資者籌措長期資金的一種金融工具。發行公司依照發行時所定立的發行條件，定期支付一定利息給投資者，並附有可轉換為普通股的權利。當轉換為普通股的報酬率高於公司債利息時，持有此種公司債券的投資者可以在在特定的期間內按照事先約定的轉換比率或轉換價格將此公司債轉換為發行公司之普通股股票，以獲取更高的收益率。對於未行使轉換權的投資者，發行公司將於債券到期時按照發行條件償還本金及利息。

可贖回債券 (Callable Bond) 表示發行機構有權利向投資者買回該債券。

信用利差 (Credit Spread) 是用來向投資者補償基礎資產違約風險、高於無風險利率的利差。

財政政策 (Fiscal Policy) 是指國家根據一定時期政治、經濟、社會發展的任務而規定的財政工作的指導原則，通過財政支出與稅收政策來調節總需求。增加政府支出可以刺激總需求，從而增加國民收入。

貨幣政策 (Monetary Policy) 指中央銀行為實現既定的經濟目標（穩定物價，促進經濟增長，實現充分就業和平衡國際收支）運用各種工具調節貨幣供應量和利率，進而影響總體經濟的方針和措施的總和。

結構債 (Structured Note) 是一種金融衍生品，又稱連動債券，所謂的「連動」指的是此債券連結到股價或者利率的表現，其基本架構為固定收益商品 (例如零息債券) 加上金融衍生品。

溢價發行 (At Premium) 是指當債券票面利率優於市場利率，使得當債券成交價格高於面額時，即稱為溢價發行。因而債券的折溢價，與市場到期收益率的走勢有密切的關係。

折價債券 (Distressed Bond) 為投資者相信此發行公司即將有倒閉風險的債券，通常有兩個指標作為標準，一為價格跌破面值 50% 的債券，一為信用利差超過 1,000bp 的債券。

EBITDA (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortisation) 指未計利息、稅務、折舊及攤銷前的利益。EBITDA 為目前全球各地電信業常用以反映經營業績、槓桿比率和流動資金的會計指標。

每股盈餘 (Earnings per Share, EPS) 是（本期稅後淨利－優先股股利）÷ 本期流通在外普通股加權平均股數，表示公司普通股在本期內，通過股本來經營所賺到的盈餘，常被當作公司的獲利能力指標。每股盈餘高代表公司每單位資本額的獲利能力高，表示公司具有某種較好的能力，如：產品營銷、技術能力、管理能力等等，使得公司可以用較少的資源創造出較高的獲利。

股價淨值比 (Price-Book Value Ratio ; PBR ; P/B) 是指每股市價 ÷ 每股淨值，指企業於特定時間點的股價，相對於最近季底每股淨值的比值。當企業營運不佳時，投資者不看好，股價淨值比 (PBR) 下滑，反的亦然；股價淨值比 (PBR) 反應出投資者對於該股的信心指數。

居民消費價格指數（Consumer Price Index，CPI）反映與居民生活有關的產品及勞務價格統計出來的物價變動指標，以百分比變化為表達形式。為衡量通貨膨脹的主要指標之一。一般視超過3％為通貨膨脹，超過5％就是比較嚴重的通貨膨脹。

德國IFO商業景氣指數 (IFO Business Climate Index) 由德國 IFO 研究機構所編制，為觀察德國經濟狀況的重要領先指標。IFO 是德國經濟信息研究所註冊協會的英文縮寫，1949 年成立於慕尼黑，是一家公益性的、獨立的經濟研究所，被稱為德國政府的智庫之一。

IFO 經濟景氣指數的編制，是對包括製造業、建築業及零售業等各產業部門每個月均進行調查，每次調查所涵蓋的企業家數在 7000 家以上，按照企業目前的處境，以及短期內企業的計劃和對未來半年的看法而編制出的指數。

IFO 經濟景氣指數每月公佈一次，並且調查了企業對未來的看法，而且涵蓋的部門範圍廣，因此它在經濟走勢預測上的參考性較高。

製造業指數反映製造業在生產、訂單、價格、僱員、交貨等各方面綜合發展狀況，通常以 50 為臨界點，高於 50 代表製造業處於擴張狀態，低於 50 則意味著製造業的萎縮。

痛苦指數 (Misery Index) 是美國經濟學家奧肯 (Arthur Okun) 在 20 世紀 70 年代提出的一種經濟指標，由失業率和通脹率加總得來，數字越高，表示痛苦程度越高。

生產價格指數（Producer Price Index，PPI）用來衡量製造商出廠價平均變化的指數，如果生產物價指數比預期數值高時，表示有通貨膨脹的風險。如果生產物價指數比預期數值低時，則代表有通貨緊縮的風險。

即一般銀行資金不夠時，除使用同業拆借手段外，還可以向中央銀行融通借款。借款方式便是用手上現有的商業票據向中央銀行再貼現，以獲得資金。這種再貼現時支付的利率稱再貼現率。再貼現率通常為中央銀行控制通貨的手段之一，當市面資金過多時，中央銀行可提高利率，以促進市場一般利率提升。反之則降低再貼現率使市場利率下跌。

理柏 (Lipper) 是路透旗下全資子公司，專為資產管理公司及媒體機構提供獨立性全球集合投資信息，包括證券投資基金、退休基金、對衝基金、基金費用及開支。理柏為世界著名基金研究及分析機構，其基金資訊覆蓋全球 53 個註冊地超過 172,000 個份額及超過 95,000 只基金，並為其它地區認可的基金提供免費 Lipper Leaders 基金評級服務。

惠譽 (Fitch) 國際是全球三大國際評級機構之一，是唯一的歐洲國際評級機構，總部設在紐約和倫敦。在全球設有 40 多個分支機構，擁有 1,100 多名分析師。其受評機構遍布全球 90 多個地區，包括為超過 2,000 家保險公司的財務狀況進行評級 (IFR)。Fimalac, S.A., 是惠譽大股東，其總部設於法國巴黎，是一個國際金融服務集團。

美國勞工統計局 (BLS) 是美國聯邦政府勞動經濟和勞工統計的主要機構，負責收集、加工、分析、以及向公眾發佈重要的統計資料。

經濟合作與發展組織，簡稱經合組織 (OECD)，成立於 1961 年，總部設於巴黎。該組織由 33 個國家組成，旨在共同應對全球化帶來的經濟、社會和政府治理等方面的挑戰。OECD 長期進行各種研究，其數據庫內容包括國家收支平衡、經濟指標、勞動力、貿易、就業、人口遷移、教育、能源、衛生、工業、稅收、旅遊業、 以及環境在內的多個領域。