久期财经讯,融创中国控股有限公司(Sunac China Holdings Limited,简称“融创中国”,01918.HK,穆迪:Ba3 稳定,标普:BB- 稳定,惠誉:BB 稳定)在现有票据SUNAC 6.65 08/03/24和SUNAC 7 07/09/25的基础上进行增发。

条款如下:

发行人:融创中国控股有限公司

附属担保人:该公司于中国境外的若干限制性附属公司

证券担保:所有初始附属公司股份质押

发行人评级:穆迪:Ba3 稳定,标普:BB- 稳定,惠誉:BB 稳定

预期发行评级:B1/B+/BB(穆迪/标普/惠誉)

发行规则:Reg S

现有票据:SUNAC 6.65 08/03/24,发行规模5亿美元,息票率6.65%,到期日2024年8月3日,ISIN:XS2212116854 |SUNAC 7 07/09/25,发行规模4亿美元,息票率7%,到期日2025年7月9日,ISIN:XS2202754938

增发规模:1.2亿美元 | 2亿美元

初始指导价:7.2%区域,加上202083()至新票据交割日(不含)的应付利息 | 7.5%区域,加上202079()至新票据交割日(不含)的应付利息

最终指导价:6.8%,加上202083()至新票据交割日(不含)的应付利息 | 7%,加上202079()至新票据交割日(不含)的应付利息

收益率:6.8%,加上202083()至新票据交割日(不含)的应付利息 | 7%,加上202079()至新票据交割日(不含)的应付利息

发行价格:99.507 | 99.990

赎回选择:2022年8月3日(含)至2023年8月3日(不含),按103%;2023年8月3日起,按101% | 2023年7月9日(含)至2024年7月9日(不含),按103%,2024年7月9日起,按101%

到期日:2024年8月3日 | 2025年7月9日

交割日:2020年12月1日

资金用途:对公司一年内到期的中长期离岸债务进行再融资,包括收购要约

互换:立即与现有票据合并成但一系列

其他条款:最小面值/增量为20万美元/1000美元;新加坡交易所上市;纽约法

认购情况如下:

最终认购超15亿美元(包括3.05亿美元JLM interest),来自69个账户。

投资者地域分布:亚洲85.00%,欧洲15.00%

投资者类型:基金公司:90.00%,银行/金融机构:8.00%,私人银行/其他:2.00%