久期财经讯,四川蓝光发展股份有限公司(Sichuan Languang Development Co., Ltd.,简称“蓝光发展”,600466.SH,标普:B+ 稳定,穆迪:B1 稳定)发行Reg S、3亿美元票据。

条款如下:

发行人:和骏顺泽投资有限公司(Hejun Shunze Investment Co Ltd.)

担保人:四川蓝光发展股份有限公司

担保人评级:标普:B+ 稳定,穆迪:B1 稳定

预期发行评级:B/B2(标普/穆迪)

发行规则:Reg S

发行规模:3亿美元

息票率:10.40%

收益率:10.40%

发行价格:99.907

交割日:2020年12月9日(T+5)

到期日:2023年3月9日

资金用途:为现有离岸债务再融资

其他条款:最小面值/增量为20万美元/1000美元;新加坡交易所上市;纽约法

认购情况:

最终认购超20亿美元(包括2.3亿美元JLM interest),来自99个账户。

投资者地域分布:亚洲96.00%,欧洲/其他4.00%

投资者类型:资产管理公司/对冲基金/基金管理公司88.00%,私人银行/企业7.00%,银行/金融机构5.00%。

久期财经讯,福建阳光集团有限公司(Fujian Yango Group Co., Ltd.,简称“福建阳光集团”,标普:B 稳定,联合国际:BB- 稳定)拟在现有票据YANGOG 11 7/8 05/10/23的基础上进行增发。

条款如下:

发行人:Yango (Cayman) Investment Limited

母公司担保人:福建阳光集团有限公司

母公司担保人评级:标普:B 稳定,联合国际:BB- 稳定

预期发行评级:B- /BB- (标普/联合国际)

发行规则:Reg S

status:高级无抵押,固定利率票据

现有票据:RegS,规模1.75亿美元、息票率11.875%、2023年5月10日到期的票据(ISIN:XS2253107853)

增发规模:美元基准规模

最终指导价:11.875%,加上2020年11月10日(含)至2020年12月8日(不含)的应计利息

交割日:2020年12月8日(T+5)

可替换性:在与现有票据和本文所述票据相关的SAFE事件之后,与现有票据合并形成单一系列

资金用途:现有债务再融资和一般公司用途

清算系统:欧洲清算银行/明讯银行

其他条款:最小面值/增量为20万美元/1000美元;新加坡交易所上市;纽约法

中达证券-房地产行业周报:本轮领涨城市特征及动能分析-20201129
中达证券-房地产行业:2020年11月房企销售点评:积极营销提振销售,累计增速升至双位-20201130
CWSI-Comments on Nov 2020 sales data of leading developers:Cumulative growth rate rose to double digits-20201130

【中达固收周报】美元债一级发行供给减缓,二级市场稳步反弹

久期财经讯,德信中国控股有限公司(Dexin China Holdings Company Limited,简称“德信中国”,02019.HK,穆迪:B2 稳定,标普:B 稳定)发行Reg S、固定利率、2年期的高级票据。

条款如下:

发行人:德信中国控股有限公司

担保人:若干中国境外限制性附属公司

发行:高级、固定利率

发行规则:Reg S

发行人评级:穆迪:B2 稳定,标普:B 稳定

预期发行评级:B3/B-(穆迪/标普)

发行规模:2亿美元

期限:2年期

初始指导价:12.125%区域

最终指导价:11.75%

息票率:9.95%

收益率:11.75%

发行价格:96.872

交割日:2020年12月3日(T+5)

到期日:2022年12月3日

资金用途:偿还现有离岸债务

其他条款:香港交易所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;适用纽约法

清算系统:欧洲清算银行/明讯银行

ISIN:XS2262084374

认购情况如下:

总认购订单超13亿美元(包括2.4亿美元JLM interest),来自68个账户。

投资者地域分布:亚洲97.00%,欧洲/其他地区3.00%。

投资者类型分布:资产管理公司/对冲基金/基金管理公司83.00%,私人银行/企业15.00%,银行/金融机构2.00%。

 

CWSI-China property weekly:Real estate brokerage trends in Beike's 3Q20 results-20201123
中达证券-房地产行业周报:从贝壳三季报看房产经纪行业趋势-20201122

【中达固收周报】美元债一级市场热情减退,二级市场震荡下挫