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中国华能发行两笔美元高级永续资本证券,息票率分别为2.85%和3.08%,总认购超6.7倍

久期财经讯,中国华能集团有限公司(China Huaneng Group Co., Ltd.,简称“中国华能”,穆迪:A2 稳定,标普:A- 稳定,惠誉:A 稳定)发行两笔Reg S、PNC3和PNC5的高级有担保永续资本证券。 条款如下: 发行人:中国华能集团香港财资管理控股有限公司(China Huaneng Group (Hong Kong) Treasury Management Holding Limited) 担保人:中国华能集团有限公司 担保人评级:穆迪:A2 稳定,标普:A- 稳定,惠誉:A 稳定 预期发行评级:A2(穆迪) 发行类型:高级有担保永续资本证券 发行规则:Reg S 规模:5亿美元 | 5亿美元 期限:PNC3 | PNC5 初始指导价:3.30%区域 | 3.55%区域 最终指导价:2.85% | 3.08% 息票率:2.85% | 3.08% 收益率: 2.85% | 3.08% 发行价格: 100 | 100 赎回日:2023年12月9日(首个赎回日)和此后的每个付息日| 2025年12月9日(首个赎回日)和此后的每个付息日 支付利率:从第3年起此后每3年重置为prevailing 3-year […]

易居企业控股(02048.HK)拟发行2.5年期高级无抵押美元票据,初始价8.10%区域

久期财经讯,易居(中国)企业控股有限公司(E-House (China) Enterprise Holdings Limited,简称“易居企业控股”,02048.HK,标普:BB- 负面,联合国际:BB+ 负面)拟发行Reg S、固定利率、2.5年期的高级无抵押美元票据。 条款如下: 发行人:易居(中国)企业控股有限公司 担保人:若干非中国附属公司 发行人评级:标普:BB- 负面,联合国际:BB+ 负面 预期发行评级:BB-/BB+(标普/联合国际) 发行规则:Reg S 期限:2.5年期 发行规模:美元基准规模 初始指导价:8.10%区域 资金用途:为现有债务进行再融资 交割日:2020年12月10日(T+5) 控制权变更:以101%回售 其他条款:香港交易所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;适用纽约法

蓝光发展(600466.SH)发行3亿美元票据,息票率10.40%,最终认购近6.7倍

久期财经讯,四川蓝光发展股份有限公司(Sichuan Languang Development Co., Ltd.,简称“蓝光发展”,600466.SH,标普:B+ 稳定,穆迪:B1 稳定)发行Reg S、3亿美元票据。 条款如下: 发行人:和骏顺泽投资有限公司(Hejun Shunze Investment Co Ltd.) 担保人:四川蓝光发展股份有限公司 担保人评级:标普:B+ 稳定,穆迪:B1 稳定 预期发行评级:B/B2(标普/穆迪) 发行规则:Reg S 发行规模:3亿美元 息票率:10.40% 收益率:10.40% 发行价格:99.907 交割日:2020年12月9日(T+5) 到期日:2023年3月9日 资金用途:为现有离岸债务再融资 其他条款:最小面值/增量为20万美元/1000美元;新加坡交易所上市;纽约法 认购情况: 最终认购超20亿美元(包括2.3亿美元JLM interest),来自99个账户。 投资者地域分布:亚洲96.00%,欧洲/其他4.00% 投资者类型:资产管理公司/对冲基金/基金管理公司88.00%,私人银行/企业7.00%,银行/金融机构5.00%。

福建阳光集团拟对YANGOG 11 7/8 05/10/23进行增发,最终指导价11.875%

久期财经讯,福建阳光集团有限公司(Fujian Yango Group Co., Ltd.,简称“福建阳光集团”,标普:B 稳定,联合国际:BB- 稳定)拟在现有票据YANGOG 11 7/8 05/10/23的基础上进行增发。 条款如下: 发行人:Yango (Cayman) Investment Limited 母公司担保人:福建阳光集团有限公司 母公司担保人评级:标普:B 稳定,联合国际:BB- 稳定 预期发行评级:B- /BB- (标普/联合国际) 发行规则:Reg S status:高级无抵押,固定利率票据 现有票据:RegS,规模1.75亿美元、息票率11.875%、2023年5月10日到期的票据(ISIN:XS2253107853) 增发规模:美元基准规模 最终指导价:11.875%,加上2020年11月10日(含)至2020年12月8日(不含)的应计利息 交割日:2020年12月8日(T+5) 可替换性:在与现有票据和本文所述票据相关的SAFE事件之后,与现有票据合并形成单一系列 资金用途:现有债务再融资和一般公司用途 清算系统:欧洲清算银行/明讯银行 其他条款:最小面值/增量为20万美元/1000美元;新加坡交易所上市;纽约法

融创中国(01918.HK)对2笔现有票据进行增发,收益率为6.80%和7.00%,最终认购近5倍

久期财经讯,融创中国控股有限公司(Sunac China Holdings Limited,简称“融创中国”,01918.HK,穆迪:Ba3 稳定,标普:BB- 稳定,惠誉:BB 稳定)在现有票据SUNAC 6.65 08/03/24和SUNAC 7 07/09/25的基础上进行增发。 条款如下: 发行人:融创中国控股有限公司 附属担保人:该公司于中国境外的若干限制性附属公司 证券担保:所有初始附属公司股份质押 发行人评级:穆迪:Ba3 稳定,标普:BB- 稳定,惠誉:BB 稳定 预期发行评级:B1/B+/BB(穆迪/标普/惠誉) 发行规则:Reg S 现有票据:SUNAC 6.65 08/03/24,发行规模5亿美元,息票率6.65%,到期日2024年8月3日,ISIN:XS2212116854 |SUNAC 7 07/09/25,发行规模4亿美元,息票率7%,到期日2025年7月9日,ISIN:XS2202754938 增发规模:1.2亿美元 | 2亿美元 初始指导价:7.2%区域,加上2020年8月3日(含)至新票据交割日(不含)的应付利息 | 7.5%区域,加上2020年7月9日(含)至新票据交割日(不含)的应付利息 最终指导价:6.8%,加上2020年8月3日(含)至新票据交割日(不含)的应付利息 | 7%,加上2020年7月9日(含)至新票据交割日(不含)的应付利息 收益率:6.8%,加上2020年8月3日(含)至新票据交割日(不含)的应付利息 | 7%,加上2020年7月9日(含)至新票据交割日(不含)的应付利息 发行价格:99.507 | 99.990 赎回选择:2022年8月3日(含)至2023年8月3日(不含),按103%;2023年8月3日起,按101% | 2023年7月9日(含)至2024年7月9日(不含),按103%,2024年7月9日起,按101% 到期日:2024年8月3日 | 2025年7月9日 交割日:2020年12月1日 资金用途:对公司一年内到期的中长期离岸债务进行再融资,包括收购要约 互换:立即与现有票据合并成但一系列 其他条款:最小面值/增量为20万美元/1000美元;新加坡交易所上市;纽约法 认购情况如下: 最终认购超15亿美元(包括3.05亿美元JLM […]

德信中国(02019.HK)发行2亿美元高级票据,息票率9.95%,总认购超6.5倍

久期财经讯,德信中国控股有限公司(Dexin China Holdings Company Limited,简称“德信中国”,02019.HK,穆迪:B2 稳定,标普:B 稳定)发行Reg S、固定利率、2年期的高级票据。 条款如下: 发行人:德信中国控股有限公司 担保人:若干中国境外限制性附属公司 发行:高级、固定利率 发行规则:Reg S 发行人评级:穆迪:B2 稳定,标普:B 稳定 预期发行评级:B3/B-(穆迪/标普) 发行规模:2亿美元 期限:2年期 初始指导价:12.125%区域 最终指导价:11.75% 息票率:9.95% 收益率:11.75% 发行价格:96.872 交割日:2020年12月3日(T+5) 到期日:2022年12月3日 资金用途:偿还现有离岸债务 其他条款:香港交易所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;适用纽约法 清算系统:欧洲清算银行/明讯银行 ISIN:XS2262084374 认购情况如下: 总认购订单超13亿美元(包括2.4亿美元JLM interest),来自68个账户。 投资者地域分布:亚洲97.00%,欧洲/其他地区3.00%。 投资者类型分布:资产管理公司/对冲基金/基金管理公司83.00%,私人银行/企业15.00%,银行/金融机构2.00%。