久期财经讯，时代中国控股有限公司(Times China Holdings Limited，简称“时代中国控股”，01233.HK，穆迪：Ba3 稳定，标普：BB- 稳定，惠誉：BB- 稳定)在现有票据TPHL 6.2 03/22/26的基础上进行增发。
条款如下：
发行人：时代中国控股有限公司
附属担保人：发行人在中国境外的若干限制性子公司
保证：初始附属担保人的所有资本股本
发行人评级：穆迪：Ba3 稳定，标普：BB- 稳定，惠誉：BB- 稳定
预期发行评级：B1/B+/BB-(穆迪/标普/惠誉)
status：固定利率、高级票据
发行规则：Reg S
现有票据：TPHL 6.2 03/22/26，发行规模3.5亿美元，息票率6.2%，到期日2026年3月22日，ISIN：XS2234266976
增发规模：1亿美元
总发行规模：4.5亿美元
交割日：2021年3月17日(T+3)
最终指导价：5.9%/101.285，加上2020年9月22日(含)至交割日(不含)的应付利息
息票率：6.2%
收益率：5.9%，加上2020年9月22日(含)至交割日(不含)的应付利息
增发价格：101.285
发行人赎回选择：2023年9月22日及以后按照102%赎回：2024年9月22日及以后按照101%赎回
互换：立即与现有票据进行互换
资金用途：为现有债务进行再融资
其他条款：最小面值/增量为20万美元/1000美元;香港交易所上市;纽约法
认购情况：
最终认购21亿美元，来自112个账户。
投资者地域分布：亚太地区99.00%，欧洲、中东和非洲1.00%；
投资者类型：资产管理公司/对冲基金/基金管理公司82.00%，银行/金融机构11.00%，私人银行/企业7.00%。
久期财经讯，浙江省海港投资运营集团有限公司(Zhejiang Provincial Seaport Investment & Operation Group Co. Ltd. ，简称“浙江海港集团”，穆迪：A1 稳定)发行Reg S、5年期、以美元计价的高级无抵押债券。
条款如下：
发行人：浙江海港国际有限公司(Zhejiang Seaport International Co., Limited)
担保人：浙江省海港投资运营集团有限公司
担保人评级：穆迪：A1 稳定
预期发行评级：A1(穆迪)
发行：高级无抵押、固定利率债券
发行规则：Reg S
发行规模：7亿美元
发行期限：5年期
初始指导价：T+170bps区域
最终指导价：T+120bps
息票率：1.98%
收益率：2.025%
发行价格：99.787
控制权变更回售：101%
资金用途：偿还离岸债务和一般公司用途
交割日：2021年3月17日
到日期：2026年3月17日
其他条款：英国法;港交所上市;最小面额/增量为20万美元/1000美元
ISIN：XS2283062664
认购情况如下：
最终认购订单超21亿美元，来自53个账户。
地域类型分布如下：亚洲97.00%，欧洲、中东和非洲3.00%。
投资者类型分布如下：银行/金融机构56.00%，保险公司/主权财富基金30.00%，资产管理公司/基金管理公司14.00%。
久期财经讯，力高地产集团有限公司(Redco Properties Group Limited，简称“力高集团”，01622.HK，标普：B 稳定，惠誉：B+ 稳定，联合国际：BB- 稳定)发行Reg S、364天、固定利率的高级美元票据。
条款如下：
发行人：力高地产集团有限公司
发行：固定利率的高级票据
附属担保人：若干非中国限制性附属公司
担保：所有初始附属担保人的股本
发行人评级：标普：B 稳定，惠誉：B+ 稳定，联合国际：BB- 稳定
预期发行评级：B+/BB-(惠誉/联合国际)
发行人赎回选择：在发改委注册后发行人可选择按101%赎回
发行规则：Reg S
发行规模：2.2亿美元
期限：364天
初始指导价：10.00%区域
最终指导价：9.75%
息票率：8.00%
收益率：9.75%
发行价格：98.375
交割日：2021年4月14日
到期日：2022年4月13日
资金用途：为一年内到期的中长期离岸债务再融资，符合可持续金融框架
其他条款：最小面值/增量为20万美元/1000美元;新加坡交易所上市;适用纽约法
清算系统：欧洲清算银行/明讯银行
可持续结构顾问：瑞士信贷、渣打银行
ISIN：XS2331603774
最终认购情况如下：
总认购超11.8亿美元，来自63个账户。
投资者地域分布：亚太地区：98.00%，欧洲、中东和非洲：2.00%
投资者类型：基金公司/资产管理公司/保险公司：77.00%，私人银行/企业：20.00%，银行/金融机构：3.00%
中达证券-房地产行业周报：两会奠定行业平稳基调，市场+保障体系成发展重点-20210307中达证券-房地产行业周报：两会奠定行业平稳基调，市场+保障体系成发展重点-20210307