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【中达固收周报】美元债一级发行清淡,二级市场平稳偏弱

久期财经讯,江苏中南建设集团股份有限公司(Jiangsu Zhongnan Construction Group Co., Ltd.,简称“中南建设”,000961.SZ,穆迪:B1 稳定,标普:B+ 稳定)发行Reg S、高级无抵押、固定利率的美元票据。

条款如下:

发行人:Haimen Zhongnan Investment Development (International) Co., Ltd.

母公司担保人:江苏中南建设集团股份有限公司

母公司担保人评级:穆迪:B1 稳定,标普:B+ 稳定

预期发行评级:B2/B(穆迪/标普)

发行规则:Reg S

offering:高级无抵押、固定利率票据

规模:2.5亿美元

期限:3NC2NP2

初始指导价:11.625%区域

最终指导价:11.45%

息票率:11.50%

收益率:11.45%

发行价格:100.124

交割日:2021年4月7日(T+4)

到期日:2024年4月7日

投资人可选回售:2023年4月7日按102%回售

赎回安排:2023年4月7日及以后按102%赎回

资金用途:为现有离岸债务进行再融资

交换新票据:根据交换要约,交换2024年到期的190,250,000美元高级票据

其他条款:香港交易所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;适用纽约法

清算系统:欧洲清算银行/明讯银行

久期财经讯,江苏中南建设集团股份有限公司(Jiangsu Zhongnan Construction Group Co., Ltd.,简称“中南建设”,000961.SZ,穆迪:B1 稳定,标普:B+ 稳定)拟发行Reg S、高级无抵押、固定利率的美元票据。

条款如下:

发行人:Haimen Zhongnan Investment Development (International) Co., Ltd.

母公司担保人:江苏中南建设集团股份有限公司

母公司担保人评级:穆迪:B1 稳定,标普:B+ 稳定

预期发行评级:B2/B(穆迪/标普)

发行规则:Reg S

offering:高级无抵押、固定利率票据

规模:美元基准规模

期限:3NC2NP2

初始指导价:11.625%区域

交割日:2021年4月7日(T+4)

到期日:2024年4月7日

投资人可选回售:2023年4月7日按102%回售

赎回安排:2023年4月7日及以后按102%赎回

资金用途:为现有离岸债务进行再融资

交换新票据:根据交换要约,交换2024年到期的190,250,000美元高级票据

其他条款:香港交易所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;适用纽约法

清算系统:欧洲清算银行/明讯银行