【中达固收周报】美元债一级发行略有回落,二级市场走势强劲

久期财经讯,泰州海陵城市发展集团有限公司(Taizhou Hailing City Development Group Co.,Ltd.,简称“泰州海陵”)发行Reg S、364天期、固定利率、高级无抵押增信债券。

条款如下:

发行人:泰州市海名荟商贸有限公司(Taizhou Haiminghui Trading Co., Ltd)

担保人:泰州海陵城市发展集团有限公司

备用信用证提供人:浙商银行股份有限公司(China Zheshang Bank,简称“浙商银行”,02016.HK,601916.SH)泰州分行

预期发行评级:未评级

发行规则:Reg S

Status:固定利率、高级无抵押增信债券

发行规模:2800万美元

期限:364天期

息票率:2.38%

收益率:2.38%

发行价格:100

资金用途:一般公司用途

控制权变更回售:101%

其他条款:港交所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;英国法

清算系统:欧洲清算银行/明讯银行

发行日:2021年2月1日

到期日:2022年1月31日

交割日:2021年2月1日(T+3)

独家全球协调人:中泰国际

 

ISIN:XS2275606734

久期财经讯,泰州华信药业投资有限公司(Taizhou Huaxin Pharmaceutical Investment Co., Ltd.,简称“泰州华信药业”,惠誉:BB+ 稳定)发行Reg S、3年期的增信债券。

条款如下:

发行人:华信药业(香港)有限公司(Huaxin Pharmaceutical (Hong Kong) Co., Limited,简称:“华信药业(香港)”)

担保人:泰州华信药业投资有限公司

担保人评级:惠誉:BB+ 稳定

备用信用证提供人:江苏银行股份有限公司泰州分行

发行规则:Reg S,高级无抵押的增信债券

规模:6000万美元

期限:3年期

初始指导价:2.7%区域

息票率:2.6%

收益率:2.6%

发行价格:100

交割日:2021年1月29日

到期日:2024年1月29日

资金用途:用于偿还集团一年内到期的离岸中长期债务

控制权变更回售:100%

其他条款:香港交易所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;适用香港行政区法

清算系统:欧洲清算银行/明讯银行

ISIN:XS2281979554

久期财经讯,中骏集团控股有限公司(China SCE Group Holdings Limited.,简称:“中骏集团控股”,01966.HK,穆迪:B1 稳定,标普:B+ 负面)发行Reg S、5NC3、固定利率的美元高级票据。

条款如下:

发行人:中骏集团控股有限公司

附属担保人:发行人在中国境外注册的若干受限制的子公司

担保:所有初始附属担保人的股份质押

发行人评级:穆迪:B1 稳定,标普:B+ 负面

预期发行评级:B2(穆迪)

发行规则:Reg S

发行类型:固定利率、高级票据

发行规模:3.5亿美元

期限:5NC3

初始指导价:6.30%区域

最终指导价:6.00%

息票率:6%

收益率:6%

发行价格:100

资金用途:为一年内到期的现有离岸债务的再融资

其他条款:香港交易所上市;最小面额/增量为20万美元/1000美元;纽约法

交割日:2021年2月4日

到期日:2026年2月4日

ISIN:XS2286966093

认购情况如下:

最终认购超19亿美元,来自82个账户。

投资者地域分布:亚洲:86.00%,欧洲、中东和非洲:14.00%

投资者类型分布:资产管理公司/基金公司:88.00%,私人银行:10.00%,公司/其他:2.00%

久期财经讯,越秀地产股份有限公司(Yuexiu Property Company Limited,简称“越秀地产”,00123.HK,穆迪:Baa3 稳定,惠誉:BBB- 稳定)在YUEXIU 2.8 01/20/26的基础上进行增发。

条款如下:

发行人:卓裕控股有限公司(Westwood Group Holdings Limited)

担保人:越秀地产股份有限公司

担保人评级:穆迪:Baa3 稳定,惠誉:BBB- 稳定

预期发行评级:Baa3/ BBB-(穆迪/惠誉)

status:高级无抵押、固定利率票据,归属于发行人的30亿美元有担保中期票据计划

发行规则:Reg S

原票据:6亿美元、息票率2.80%的有担保票据,于2021年1月20日发行,2026年到期(ISIN: XS2274957237)

增发规模:5000万美元

息票率:2.80%

收益率:2.778%,加上自2021年1月20日(含)至2021年1月26日(不含)的应计利息

发行价格:100.10

交割日:2021年1月26日(T+3)

互换:票据应在发行日合并并形成单一系列,并可与原票据互换交易

资金用途:偿还发行人、越秀地产及其子公司的一年内到期现有中长期离岸债务

其他条款:香港交易所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;适用英国法

清算系统:欧洲清算银行/明讯银行

认购情况如下:

总认购超25.5亿美元(包括11.95亿美元JLM interest),来自100个账户。

投资者地域分布:亚洲:92.00%,欧洲、中东和非洲:8.00%

投资者类型分布:银行/金融机构:57.00%,资产管理公司/基金公司:36.00%,保险公司/私人银行/其他:7.00%

久期财经讯,新城发展控股有限公司(Seazen Group Limited,简称“新城发展”,01030.HK,穆迪:Ba1 稳定,标普:BB 正面,惠誉:BB+ 稳定)拟发行Reg S、固定利率、5.25NC3.25、美元基准规模的高级票据。

条款如下:

发行人:新城环球有限公司(New Metro Global Limited)

母公司担保人:新城发展控股有限公司

担保人评级:穆迪:Ba1 稳定,标普:BB 正面,惠誉:BB+ 稳定

预期发行评级:Ba2/BB+(穆迪/惠誉)

发行规则:Reg S

Status:固定利率、高级票据

规模:美元基准规模

期限:5.25NC3.25

初始指导价:5.0%区域

资金用途:主要用于偿还现有一年内到期的中长期离岸债务,包括收购要约

其他条款:新加坡交易所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;适用纽约法

交割日:2021年2月2日

赎回选择:2024年5月2日及以后按102%赎回;2025年5月2日及以后按101%赎回

清算系统:欧洲清算银行/明讯银行

富力地产(02777.HK)发行5亿美元高级票据,息票率11.75%,总认购超4.5倍

作者:赵梓杉2021-01-26 09:27

久期财经讯,广州富力地产股份有限公司(Guangzhou R&F Properties Co., Ltd.,简称:“富力地产”,02777.HK,穆迪:B1 负面,标普:B 稳定,惠誉:B+ 负面)发行Reg S、2.5年期、固定利率的美元高级票据。

条款如下:

发行人:怡略有限公司(Easy Tactic Limited)

担保人:富力地产(香港)有限公司(R&F Properties (HK) Company Limited,简称“富力香港”)

附属担保人:广州富力地产股份有限公司(Guangzhou R&F Properties Co., Ltd.,简称:“富力地产”,02777.HK)的中国境外若干附属公司

维好协议和股权购买投资承诺协议提供人:广州富力地产股份有限公司

维好协议和股权购买投资承诺协议提供人评级:穆迪:B1 负面,标普:B 稳定,惠誉:B+ 负面

预期发行评级:B+(惠誉)

发行规则:Reg S

发行类型:固定利率、高级票据

发行规模:5亿美元

期限:2.5年

初始指导价:12.3%区域

最终指导价:11.75%

息票率:11.75%

收益率:11.75%

发行价格:100

资金用途:为一年内到期的中长期债务再融资

交割日:2021年2月2日(T+6)

到期日:2023年8月2日

同时投标报价:该公司拟为其2021年4月到期、息票率7%的票据,按100.375发行同时投标报价

控制权变更回售:101%

其他条款:新加坡交易所上市;最小增量/20万美元/1000美元;英国法

认购情况如下:

总认购超23亿美元(包括4.65亿美元的JLM interest),来自110个账户。

投资者地域分布:亚洲90.00%,欧洲和中东地区10.00%。

投资者类型分布:基金管理公司68.00%,私人银行28.00%,银行/保险公司4.00%。

久期财经讯,中梁控股集团有限公司(Zhongliang Holdings Group Company Limited,02772.HK,穆迪:B1 稳定,标普:B+ 稳定,惠誉:B+ 稳定,联合国际:BB 稳定)发行Reg S、364天、固定利率、美元基准规模的高级票据。

条款如下:

发行人:中梁控股集团有限公司

附属担保人:发行人在中国境外注册的若干受限制的子公司

发行人评级:穆迪:B1 稳定,标普:B+ 稳定,惠誉:B+ 稳定,联合国际:BB 稳定

预期发行评级:B+(惠誉)

发行规则:Reg S

发行:固定利率高级票据

规模:2.5亿美元

期限:364天

交割日:2021年2月1日(T+5)

到期日:2022年1月31日

初始指导价:8.2%区域

最终指导价:7.80%

息票率:7.5%

收益率:7.8%

发行价格:99.717

资金用途:现有债务再融资

其他条款:香港交易所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;纽约法

ISIN:XS2293903840

认购情况如下:

总认购超11亿美元(包括1.3亿美元的JLM interest),来自48个账户。

投资者地域分布:亚洲94.00%,欧洲、中东和非洲6.00%。

投资者类型分布:资产管理公司/基金管理公司56.00%,私人银行24.00%,企业/金融机构/银行20.00%。

久期财经讯,泰兴市智光环保科技有限公司(Taixing Zhiguang Environmental Protection Technology Co., Ltd.,简称“泰兴智光”)发行Reg S、364天期、固定利率、高级无抵押增信债券。

条款如下:

发行人:Huan Zhi Company Limited

担保人:泰兴市智光环保科技有限公司

备用信用证提供人:江苏银行(BANK OF JIANGSU CO., LTD.,600919.SH)泰州分行

预期发行评级:未评级

发行规则:Reg S

Status:固定利率、高级无抵押增信债券

发行规模:5000万美元

期限:364天期

息票率:2.40%

收益率:2.40%

发行价格:100

资金用途:用于偿还现有债务,补充营运资金和一般公司用途

控制权变更:100%

其他条款:港交所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;英国法

清算系统:欧洲清算银行/明讯银行

交割日:2021年1月27日(T+2)

到期日:2022年1月26日

付息日:2021年7月27日/2022年1月26日

ISIN:XS2282539795

久期财经讯,融创中国控股有限公司(Sunac China Holdings Limited,简称“融创中国”,01918.HK,穆迪:Ba3 稳定,标普:BB- 稳定,惠誉:BB 稳定)发行Reg S、3.25NC2和5NC3的美元票据。

条款如下:

发行人:融创中国控股有限公司

附属担保人:该公司于中国境外的若干受限附属公司

证券担保:所有初始附属公司股份质押和附属公司担保人出质

发行人评级:穆迪:Ba3 稳定,标普:BB- 稳定,惠誉:BB 稳定

预期发行评级:B1/B+/BB(穆迪/标普/惠誉)

发行规则:Reg S

规模:6亿美元 | 5亿美元

期限:3.25NC2 | 5NC3

初始指导价:6.50%区域 | 7.05%区域

最终指导价:5.95% | 6.50%

息票率:5.95% | 6.50%

收益率:5.95% | 6.50%

发行价格:100 |100

赎回选择:3.25NC2票据,2023年1月26日之后按照102%赎回;5NC3票据,2024年1月26之后按照103%赎回,2025年1月26日之后按照101%赎回

首个付息日:3.25NC2票据,2021年10月26日;5NC3票据,2021年7月26日

交割日:2021年1月26日(T+3)

到期日:2024年4月26日 |2026年1月26日

资金用途:主要用于对一年内到期的中长期债务进行再融资

其他条款:最小面值/增量为20万美元/1000美元;新加坡交易所上市;纽约法

ISIN:XS2287889708 |XS2287889963

认购情况如下:

融创中国两笔美元票据总认购超73亿美元,来自396个账户。

3.25NC2认购情况如下:

总认购超42亿美元,来自225个账户。

投资者地域分布:亚洲88.00%,欧洲、中东和非洲12.00%。

投资者类型分布:资产管理公司/基金管理公司92.00%,私人银行/其他5.00%,银行/金融机构3.00%。

5NC3认购情况如下:

总认购超31亿美元,来自171个账户。

投资者地域分布:亚洲89.00%,欧洲、中东和非洲11.00%。

投资者类型分布:资产管理公司/基金管理公司91.00%,私人银行/其他5.00%,银行/金融机构4.00%。