久期财经讯，龙光集团有限公司(Logan Group Company Limited，简称“龙光集团”，03380.HK，标普：BB 稳定，惠誉：BB 稳定，穆迪：Ba3 正面，联合国际：BBB- 稳定)发行Reg S、6NC4、固定利率的高级美元票据。
条款如下：
发行人：龙光集团有限公司
附属担保人：若干在境外的限制性附属公司
发行人评级：标普：BB 稳定，惠誉：BB 稳定，穆迪：Ba3 正面，联合国际：BBB- 稳定
预期发行评级：BB-(标普)
发行规则：Reg S
发行：高级、固定利率票据
发行规模：3亿美元
期限：6NC4
初始指导价：5.35%区域
最终指导价：4.85%
息票率：4.85%
收益率：4.85%
发行价格：100
发行人赎回选择：2024年12月14日及以后按照102%赎回,2025年12月14日及以后按照101%赎回
交割日：2020年12月14日(T+5)
到期日：2026年12月14日
资金用途：对发行人现有离岸债务再融资
其他条款：香港交易所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;适用纽约法
清算系统：欧洲清算银行/明讯银行
ISIN：XS2272214458
认购情况如下：
最终认购超33亿美元(包括4.4亿美元JLM interest)，来自210个账户。
投资者地域分布：亚洲85.00%，欧洲12.00%，美国离岸地区3.00%
投资者类型：资产管理公司/对冲基金/基金管理公司：82.00%，保险公司/养老基金：10.00%，私人银行/企业：6.00%，银行/金融机构：2.00%
久期财经讯，中国华能集团有限公司(China Huaneng Group Co., Ltd.，简称“中国华能”，穆迪：A2 稳定，标普：A- 稳定，惠誉：A 稳定)发行两笔Reg S、PNC3和PNC5的高级有担保永续资本证券。
条款如下：
发行人：中国华能集团香港财资管理控股有限公司(China Huaneng Group (Hong Kong) Treasury Management Holding Limited)
担保人：中国华能集团有限公司
担保人评级：穆迪：A2 稳定，标普：A- 稳定，惠誉：A 稳定
预期发行评级：A2（穆迪）
发行类型：高级有担保永续资本证券
发行规则：Reg S
规模：5亿美元 | 5亿美元
期限：PNC3 | PNC5
初始指导价：3.30%区域 | 3.55%区域
最终指导价：2.85% | 3.08%
息票率：2.85% | 3.08%
收益率： 2.85% | 3.08%
发行价格： 100 | 100
赎回日：2023年12月9日（首个赎回日）和此后的每个付息日| 2025年12月9日（首个赎回日）和此后的每个付息日
支付利率：从第3年起此后每3年重置为prevailing 3-year Treasury Rate+初始利差+300 bps |从第5年起此后每5年重置为prevailing 5-year Treasury Rate +初始利差+300 bps
初始利差：262.9bps | 265.1bps
递延选择：发行人自行决定在累积和复合的基础上选择票息递延；受股息制动(dividend stopper)和股息推动(distribution pusher)影响
股息制动：是
股息推动：3个月“look-back”期内，（a） 对次级债务或同等债务酌情支付股息；或（b）发行人自行决定在到期日前回购其同等债务或优于次级债务
其他赎回：发行人自行决定全部但非部分赎回原因：税务原因/会计原因/控制权变更事件/违反契约事件/相关债务违约事件/最低未偿金额/股息制动违约事件
发生若干事件时上浮利率：发生控制权变更事件/违反契约事件/相关债务违约事件/股息制动违约事件后，上升300bps
最大支付利率：从发行日（含）至首个赎回日（不含），每年为初始支付利率加上3.00%；以及；从首个赎回日（含）起及以后——每年为相关重置支付利率加上3.00%
资金用途：偿还现有海外债务
其他条款：香港交易所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;适用中国香港地区法
清算系统：欧洲清算银行/明讯银行
交割日：2020年12月9日（T+5）
ISIN：XS2244842832 | XS2244843210
认购情况：
PNC3：最终认购超31亿美元（包括5.15亿美元JLM interest），来自159个账户。
投资者地域分布：亚太地区96.00%，欧洲、中东和非洲4.00%；
投资者类型：资产管理公司47.00%，央行/政府机构22.00%，银行13.00%，金融机构11.00%，私人银行/保险公司7.00%。
PNC5：最终认购超36亿美元（包括6.4亿美元JLM interest），来自171个账户。
投资者地域分布：亚太地区93.00%，欧洲、中东和非洲7.00%；
投资者类型：资产管理公司51.00%，银行17.00%，私人银行14.00%，企业/保险公司11.00%，金融机构7.00%。
久期财经讯，易居(中国)企业控股有限公司(E-House (China) Enterprise Holdings Limited，简称“易居企业控股”，02048.HK，标普：BB- 负面，联合国际：BB+ 负面)拟发行Reg S、固定利率、2.5年期的高级无抵押美元票据。
条款如下：
发行人：易居(中国)企业控股有限公司
担保人：若干非中国附属公司
发行人评级：标普：BB- 负面，联合国际：BB+ 负面
预期发行评级：BB-/BB+(标普/联合国际)
发行规则：Reg S
期限：2.5年期
发行规模：美元基准规模
初始指导价：8.10%区域
资金用途：为现有债务进行再融资
交割日：2020年12月10日(T+5)
控制权变更：以101%回售
其他条款：香港交易所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;适用纽约法
久期财经讯，四川蓝光发展股份有限公司(Sichuan Languang Development Co., Ltd.，简称“蓝光发展”，600466.SH，标普：B+ 稳定，穆迪：B1 稳定)发行Reg S、3亿美元票据。
条款如下：
发行人：和骏顺泽投资有限公司(Hejun Shunze Investment Co Ltd.)
担保人：四川蓝光发展股份有限公司
担保人评级：标普：B+ 稳定，穆迪：B1 稳定
预期发行评级：B/B2(标普/穆迪)
发行规则：Reg S
发行规模：3亿美元
息票率：10.40%
收益率：10.40%
发行价格：99.907
交割日：2020年12月9日（T+5）
到期日：2023年3月9日
资金用途：为现有离岸债务再融资
其他条款：最小面值/增量为20万美元/1000美元;新加坡交易所上市;纽约法
认购情况：
最终认购超20亿美元（包括2.3亿美元JLM interest），来自99个账户。
投资者地域分布：亚洲96.00%，欧洲/其他4.00%
投资者类型：资产管理公司/对冲基金/基金管理公司88.00%，私人银行/企业7.00%，银行/金融机构5.00%。
久期财经讯，福建阳光集团有限公司(Fujian Yango Group Co., Ltd.，简称“福建阳光集团”，标普：B 稳定，联合国际：BB- 稳定)拟在现有票据YANGOG 11 7/8 05/10/23的基础上进行增发。
条款如下：
发行人：Yango (Cayman) Investment Limited
母公司担保人：福建阳光集团有限公司
母公司担保人评级：标普：B 稳定，联合国际：BB- 稳定
预期发行评级：B- /BB- (标普/联合国际)
发行规则：Reg S
status：高级无抵押，固定利率票据
现有票据：RegS，规模1.75亿美元、息票率11.875%、2023年5月10日到期的票据(ISIN：XS2253107853)
增发规模：美元基准规模
最终指导价：11.875%，加上2020年11月10日(含)至2020年12月8日(不含)的应计利息
交割日：2020年12月8日(T+5)
可替换性:在与现有票据和本文所述票据相关的SAFE事件之后，与现有票据合并形成单一系列
资金用途：现有债务再融资和一般公司用途
清算系统：欧洲清算银行/明讯银行
其他条款：最小面值/增量为20万美元/1000美元;新加坡交易所上市;纽约法