久期财经讯,长江实业集团有限公司(CK Asset Holdings Limited,简称“长实集团”,01113.HK,穆迪:A2 稳定,标普:A 稳定)发行Reg S、PNC3的高级美元永续资本证券。

条款如下:

发行人:Panther Ventures Limited

担保人:长江实业集团有限公司

担保人评级:穆迪:A2 稳定,标普:A 稳定

预期发行评级:A2(穆迪)

证券:美元有担保高级永续资本证券

发行规则:Reg S

规模:3亿美元

期限:PNC3

初始指导价:4.25%区域

最终指导价:3.80%

息票率:3.8%

收益率:3.8%

发行价格:100

票息递延:发行人自行决定在累积和复合的基础上选择票息递延;受股息制动(dividend stopper)和3个月“look-back”期的股息推动(distribution pusher)影响

赎回选择权:可在2023年9月17日或其后的任何工作日按照票面价格(at par)全部或部分赎回,任何按票面价格部分赎回后至少有3亿美元未偿本金

其他赎回:纳税原因、会计原因、最低未偿金额、控制权变更

资金用途:用于担保人及其子公司的一般企业用途,包括赎回未偿永续证券

其他条款:香港交易所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;适用英国法

清算系统:欧洲清算银行/明讯银行

交割日:2020年9月17日

ISIN:XS2227047151

认购情况

认购超13亿美元,来自90个账户。

投资者地域分布:亚洲82.00%,欧洲、中东及非洲18.00%;

投资者类型:基金管理公司67.00%,私人银行27.00%,保险公司4.00%,其他2.00%。

 

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久期财经讯,佳兆业集团控股有限公司(Kaisa Group Holdings Ltd. ,简称“佳兆业集团”,01638.HK,穆迪:B1 稳定,标普:B 稳定,惠誉:B 稳定)在原票据KAISAG 11 ¼ 04/16/25的基础上进行增发。

条款如下:

发行人:佳兆业集团控股有限公司

附属担保人:若干非中国限制性子公司

担保:附属担保人的股份质押

担保人评级:穆迪:B1 稳定,标普:B 稳定,惠誉:B 稳定

预期发行评级:B2/B(穆迪/惠誉)

Offering: 固定利率、高级票据

发行规则: Reg S

现有票据:KAISAG 11 ¼ 04/16/25,发行规模3亿美元,息票率11.250%,到期日为2025年4月16日,ISIN:XS2203824789

增发规模:4亿美元

初始指导价:11.125%,加上2020716()至新票据交割日(不含)的应计利息

最终指导价:10.750%,加上2020716()至新票据交割日(不含)的应计利息

息票率:11.250%

收益率:10.750%

发行价格:101.641,加上2020年7月16日(含)至新票据交割日(不含)的应计利息

发行人赎回选择:2023年4月16日及以后按照104%赎回;2024年4月16日及以后按照102%赎回

互换:立即与现有票据形成单一系列

交割日:2020年9月10日(T+5)

到期日:2025年4月16日

资金用途:为一年内到期的中长期债务进行再融资

其他条款:新加坡交易所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;纽约法

清算系统:欧洲清算银行/明讯银行

认购情况如下:

总认购超26.5亿美元(包括3.5亿美元 JLM interest),来自143个账户。

投资者地域分布:亚洲86.00%,欧洲、中东和非洲10.00%,美国海外4.00%。

投资者类型分布:资产管理公司/基金管理公司90.00%,私人银行10.00%。

 

久期财经讯,福建阳光集团有限公司(Fujian Yango Group Co., Ltd.,简称“福建阳光集团”,标普:B 稳定,联合国际:BB- 稳定)发行Reg S、固定利率、2年期以美元计价的高级无抵押票据。

条款如下:

发行人:Yango (Cayman) Investment Limited

母公司担保人:福建阳光集团有限公司

担保人评级:标普:B 稳定,联合国际:BB- 稳定

预期发行评级:B- /BB- (标普/联合国际)

发行规则:Reg S

status:高级无抵押,固定利率票据

规模:2亿美元

期限:2年期

初始指导价:12.50%区域

息票率:11.75%

收益率:12.2%

发行价格:99.222

交割日:2020年9月8日(T+4)

到期日:2022年9月8日

资金用途:现有债务再融资和一般公司用途

清算系统:欧洲清算银行/明讯银行

其他条款:最小面值/增量为20万美元/1000美元;新加坡交易所上市;纽约法

ISIN:XS2223574380

认购情况

认购超9.9亿美元(包括2.1亿美元JLM interest),来自50个账户。

投资者地域分布:亚洲96.00%,欧洲、中东及非洲4.00%

投资者类型:资产管理公司/对冲基金/基金管理公司81.00%,银行/金融机构11.00%,私人银行/企业8.00%

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久期财经讯,南丰国际控股有限公司(Nan Fung International Holdings Limited,简称“南丰国际控股”,穆迪:Baa3 稳定,标普:BBB- 稳定,惠誉:BBB- 稳定)发行Reg S、PNC3的高级永续资本证券。

条款如下:

发行人:Nan Fung Treasury (III) Limited

担保人:南丰国际控股有限公司

担保人评级:穆迪:Baa3 稳定,标普:BBB- 稳定,惠誉:BBB- 稳定

预期发行评级:Baa3(穆迪)

发行结构:有担保高级永续资本证券

发行规则:Reg S

规模:5亿美元

期限:PNC3

初始指导价:5.40%区域

最终指导价:5%

息票率:5%

收益率:5%

发行价格:100

交割日:2020年9月10日

利息支付:固定利率,没有利率重置或上浮,每半年付息一次,日计数30/360

票息递延:发行人自行决定在累积和复合的基础上选择票息递延;受股息制动(dividend stopper)和3个月“look-back”期的股息推动(distribution pusher)影响

赎回选择权:可在2023年9月10日或其后的任何工作日按照票面价格(at par)全部或部分赎回,任何部分赎回后至少有2.5亿美元未偿本金

其他赎回:纳税原因、会计原因、最低未偿金额、控制权变更

其他条款:新加坡交易所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;适用英国法

清算系统:欧洲清算银行/明讯银行

资金用途:为集团现有的永续证券进行再融资

ISIN:XS2226621840

认购情况

认购超21亿美元,来自于超过120个账户。

投资者地域分布:亚洲97.00%,欧洲3.00%;

投资者类型:基金管理公司43.00%,私人银行33.00%,保险公司22.00%,其他2.00%

久期财经讯,当代置业(中国)有限公司(Modern Land (China) Co., Limited,简称“当代置业”,01107.HK,穆迪:B2 稳定,惠誉:B 稳定)在原票据基础上增发两笔Reg S、增发规模各5000万美元的高级票据。

条款如下:

发行人:当代置业(中国)有限公司

附属担保人:若干非中国限制性子公司

担保:附属担保人的股份质押

发行人评级:穆迪:B2 稳定,惠誉:B 稳定

预期发行评级:B3/B(穆迪/惠誉)

发行规则:Reg S

Status:固定利率高级票据

资金用途:为现有债务进行再融资

现有票据:MOLAND 11 ½ 11/13/22,发行规模2.5亿美元、息票率11.5%、到期日为2022年11月13日,ISIN:XS2202152703 | MOLAND 11.95 03/04/24,发行规模1.5亿美元、息票率11.95%、到期日为2024年3月4日到期,ISIN:XS2127478316

增发规模:5000万美元 | 5000万美元

合计规模:3亿美元 | 2亿美元

息票率:11.500% | 11.950%

初始指导价:12.375%区域,加上2020年7月13日(含)至新票据交割日(不含)的应计利息| 13.250%区域,加上2020年9月4日(含)至新票据交割日(不含)的应计利息

收益率:11.75%,加上2020年7月13日(含)至新票据交割日(不含)的应计利息 | 12.75%,加上2020年9月4日(含)至新票据交割日(不含)的应计利息

发行价格:99.525 | 97.798

赎回计划:无 | 2023年3月4日及以后按照101%赎回

到期日:2022年11月13日 | 2024年3月4日

互换:立即与现有票据进行互换

交割日:2020年9月8日(T+5)

其他条款:新加坡交易所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;纽约法

绿色债券:该票据根据绿色债券框架,以“绿色债券”的形式发行

清算系统:欧洲清算银行/明讯银行

独家绿色结构顾问:德意志银行,汇丰银行

认购情况

最终认购超18亿美元(包括1.71亿美元JLM interest),来自133个账户。

投资者地域分布:亚洲97%,欧洲1%,美国离岸2%;

投资者类型:基金管理公司88%,金融机构6%,私人银行6%。

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