久期财经讯,当代置业(中国)有限公司(Modern Land (China) Co., Limited,简称“当代置业”,01107.HK,穆迪:B2 稳定,惠誉:B 稳定)在原票据基础上增发两笔Reg S、增发规模各5000万美元的高级票据。
条款如下:
发行人:当代置业(中国)有限公司
附属担保人:若干非中国限制性子公司
担保:附属担保人的股份质押
发行人评级:穆迪:B2 稳定,惠誉:B 稳定
预期发行评级:B3/B(穆迪/惠誉)
发行规则:Reg S
Status:固定利率高级票据
资金用途:为现有债务进行再融资
现有票据:MOLAND 11 ½ 11/13/22,发行规模2.5亿美元、息票率11.5%、到期日为2022年11月13日,ISIN:XS2202152703 | MOLAND 11.95 03/04/24,发行规模1.5亿美元、息票率11.95%、到期日为2024年3月4日到期,ISIN:XS2127478316
增发规模:5000万美元 | 5000万美元
合计规模:3亿美元 | 2亿美元
息票率:11.500% | 11.950%
初始指导价:12.375%区域,加上2020年7月13日(含)至新票据交割日(不含)的应计利息| 13.250%区域,加上2020年9月4日(含)至新票据交割日(不含)的应计利息
收益率:11.75%,加上2020年7月13日(含)至新票据交割日(不含)的应计利息 | 12.75%,加上2020年9月4日(含)至新票据交割日(不含)的应计利息
发行价格:99.525 | 97.798
赎回计划:无 | 2023年3月4日及以后按照101%赎回
到期日:2022年11月13日 | 2024年3月4日
互换:立即与现有票据进行互换
交割日:2020年9月8日(T+5)
其他条款:新加坡交易所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;纽约法
绿色债券:该票据根据绿色债券框架,以“绿色债券”的形式发行
清算系统:欧洲清算银行/明讯银行
独家绿色结构顾问:德意志银行,汇丰银行
认购情况
最终认购超18亿美元(包括1.71亿美元JLM interest),来自133个账户。
投资者地域分布:亚洲97%,欧洲1%,美国离岸2%;
投资者类型:基金管理公司88%,金融机构6%,私人银行6%。