来源：央视

 

重磅！易会满接受央视专访，详表深改方向 年内推动4项开放举措

从去年进博会宣布设立科创板以来，上海证券交易所已受理160多家企业科创板上市申请，那么，科创板运行情况如何？

今年9月，证监会制定了全面深化资本市场改革总体方案，明确了今后一个时期12个方面重点改革任务，这些改革任务涵盖资本市场各个领域和环节，为什么改？到底怎么改？

在第二届进博会开幕前夕，央视财经频道记者专访了证监会主席易会满。

 

易会满：科创板运行符合预期 基本平稳

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央视财经记者 张馨月：从去年进博会宣布设立科创板，到今年7月22日，科创板正式开市，已经快要满一年的时间了，您觉得这一年里面，设立科创板的整个初衷实现了吗？下一步如何推进呢？

证监会主席 易会满：我们觉得不是简单地在资本市场增加一个板，而是通过这个板完成两大使命。

第一大使命是如何利用资本市场的力量来推动经济创新；第二大使命是利用科创板作为试验田，来推动资本市场的基本制度改革，发挥好试验田的作用。

从落地情况来看，市场的各方反应是好的，整个市场的运行是比较平稳的。一系列的制度创新也得到了市场的检验。

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央视财经记者 张馨月：从今年的7月22日科创板正式开市，到现在已经运行3个多月了，这3个多月里，科创板的表现究竟如何呢？

证监会主席 易会满：总体我个人的判断，是符合预期、基本平稳。这八个字主要体现在四个方面：

第一个方面是科创板上市公司的价值，比较好得到了体现，第一批25家上市，包括后面上市的，整个股价上升，比发行价上升一倍以上，这也是市场给这些公司的定价，和价值的再发现；

第二个方面，我觉得市场投资者还是比较踊跃；

第三个方面，上市以后整个股价的变化应该是比较合理的。在一百天的交易里面，股票有上有下，我觉得都非常正常。有些公司有一定的回归跟分化，这也是博弈的结果；

第四个方面，我觉得市场的秩序总体是不错的。在一百天的时间里面，没有发现重大的违法违规。

截至10月底，上海证券交易所已受理168家企业科创板上市申请，其中已上市40家。从受理企业

情况看，2018年研发投入占比平均为11%，研发人员占比平均为31%，均高于现有其他板块。

 

首批25只股票较发行价上涨约90%，投资者已达440多万，日均成交金额140亿元。

从三季报看，已上市科创板公司合计实现营收691.88亿元，同比增长13.6%，净利润86.02亿元，同比增长41%，远高于其他板块。

易会满表示，目前科创板试点注册制透明度提升，运转有序，下一步要发挥科创板试验田的作用，在创业板率先推广。

证监会主席 易会满：这个透明度，表现为已上市公司、申请上市企业的高度透明，现在是开门搞注册，一切尊重市场规律。试点注册制，要推行要推广，我想先推到创业板。

 

资本市场深化改革 到底怎么改？

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央视财经记者 张馨月：今年9月，证监会制定了全面深化资本市场改革总体方案，明确了今后一个时期12个方面重点改革任务，包括推动上市公司提高质量、补齐多层次资本市场体系短板、加快推进资本市场高水平开放等。这些改革任务涵盖资本市场各个领域和环节，那么为什么改？到底怎么改？

证监会主席 易会满：这次改革，我觉得是一个根本性，是一个基础性，也是一个方向性。这一次改革考虑治标跟治本。我们要真正地尊重市场规律，坚持法治化的方向，坚持资本市场人民性的特点，来保护好投资者，尤其是中小投资者的合法权益。

到最后怎么检验成果？第一，是不是真正地改善稳定市场的预期。第二是不是真正给市场带来信心，对资本市场有信心。改革肯定有不少的困难、不少的挑战，但是我们会通过顶层设计，保持该有的定力。

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央视财经记者 张馨月：您也说到了，在改革过程中会遇到些困难。您刚刚说的顶层设计是什么？我们怎么能够确保改革方案推进？

证监会主席 易会满：实际上，资本市场的改革确实有自己的特殊性，第一个特殊性表现在资本市场，利益相关方非常多，尤其有近1亿6000万个的中小客户，跟市场关联都特别高；第二，资本市场是一个晴雨表，各个方面的变化都会在资本市场得到综合的反映。所以说，整个资本市场的改革，外部环境有别于其它任何一项的综合改革。这是最大的不确定性。

但是，我们干任何工作，不能够只讲不确定性，关键是如何从不确定里面来找准确定性。在顶层设计，我们有一个大的方案。在这个方案之下，要有先后的程序，要有过细的时间表，还寻找合适的窗口。更关键的是，我们这些举措对资本市场的长期稳定能够起到作用。

 

易会满：外资参与度大幅提升

在全面深化资本市场改革总体方案中，证监会提出要加快推进资本市场高水平开放，抓紧落实已公布的对外开放举措。目前，在公布的九项对外开放举措中，证监会已经推动五项落地实施，预计到今年年底，其他相关双向开放举措将陆续推进。

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证监会主席 易会满：我们通过QFII的开放，通过深港通沪港通，这两年整个市场容量，应该说外资容量增加得非常快。一方面说明了外资对中国经济前景的信心；第二方面也是对中国资本市场对外开放的一种肯定，外资参与度在大幅度提升。

今年以来，沪伦通、中日ETF互通产品顺利落地。A股纳入标普、道琼斯、富时罗素等国际知名指数，境外投资者持股比重不断提高。外资进入中国资本市场的总额约1.8万亿元人民币，占境内流通市值接近4%。

下一步，证监会将修订QFII、RQFII制度规则，进一步便利境外机构投资者参与资本市场，尽早全面推开H股全流通改革，研究扩大交易所债券市场对外开放，研究制定交易所熊猫债管理办法，更加便利境外机构发债融资。

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央视财经记者 张馨月：很多投资者会给我们反映说害怕开放多了以后风险怎么管控？

证监会主席 易会满：证监会提九个字，要放得开、看得清、管得住。如果看不清，我们不能放，管不住也不能放。任何时候都要辩证地、全面地看待问题，时刻有风险，时刻也有机遇。作为监管部门，就是风险和机遇要平衡好。

 

易会满：全面深化资本市场改革 要坚持五原则

近期，证监会推出全面深化资本市场改革的十二项措施，易会满表示，相关改革的推进要坚持五项原则。

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证监会主席 易会满：第一要真正的尊重市场规律，让市场更好地发挥资源配置的决定性作用；

第二是坚持法治化的方向，进一步提升法治的供给的力量，让违法者真正付出代价，来保持好整个市场的生态；

第三还是通过增量改革来带动存量改革，最后来达到全市场的改革；

第四，坚持资本市场人民性的特点，来保护好投资者，尤其是中小投资者的合法权益；

第五，在改革过程当中树立底线